# Экономика во власти стихии

Валерий Федорович Паульман

Экономика во власти стихии


То, что в обстановке эйфории и грандиозных праздничных салютов в связи с наступлением третьего тысячелетия казалось еще немыслимым, уже к концу первого десятилетия текущего столетия стало явным. Метастазы всестороннего кризиса поразили капитализм до самых глубинных оснований. Глобализация мировой капиталистической системы обусловила ее вхождение в качественно новую фазу развития. Одним из характерных ее проявлений является длящийся уже пятый год мировой экономический кризис. Некоторые могут возразить: разве можно говорить о кризисе, когда в США и в Евросоюзе статистика фиксирует неуклонно снижающиеся, но тем не менее плюсовые темпы роста ВВП? Однако следует иметь в виду, что кризис представляет собой сложное экономическое, социальное, политическое и нравственное явление, которое не может характеризоваться только одним показателем. Даже после преодоления спада производства кризис может еще долго продолжаться, проявляясь в растущем государственном долге, бюджетном дефиците, высокой инфляции, массовой безработице и т.д. Короче, экономико-социальное положение в любом государстве, да и в целом в мире, определяется системой показателей. И чтобы правильно оценивать ситуацию в экономике, следует отслеживать положение дел во всех ее сферах, а не ориентироваться только на динамику ВВП. Словом, необходим системный подход. Разве можно признать нормальным уровень безработицы в 10 %, или величину государственного долга, равную или превышающую объем годового ВВП страны? И совсем не случайно, что в дебатах с республиканцами перед принятием решения о повышении лимита кредитования, Барак Обама и Гайтнер использовали слово "кризис", характеризуя состояние экономики США. Также очевидно, что долговой кризис, терзающий сегодня Евросоюз, обусловлен общим кризисом ее экономики.

Если до сих пор характерной была цикличность функционирования капиталистической экономики, то в настоящее время все с большей степенью вероятности можно утверждать, что суть новой фазы состоит в перманентности экономического кризиса. И совершенно не случайно управляющий директор Всемирного экономического форума (ВЭФ) Роберт Гринхил высказал в очередном докладе Global Risks Report 2011 мысль о том, что "...частота возникновения и серьезность рисков для мировой экономики увеличилась, в то время как возможности систем мирового регулирования по борьбе с этими рисками не возросла. Системы двадцатого века не могут справиться с рисками века двадцать первого, и миру необходима новая сеть взаимосвязанных систем для распознавания и предотвращения рисков, прежде чем они успеют вырасти в кризисы". Один из авторов упомянутого доклада Дэниэл Хофманн уверен, что текущая кредитно-денежная политика является неустойчивой в большинстве развитых стран. В отсутствии структурных изменений может увеличиться риск суверенных дефолтов (http://news.mail.ru/economics/5106473/). В Евросоюзе в таком положении, как известно, уже оказались Греция, Ирландия, Португалия; а на очереди - Италия, Испания и Бельгия. Сгущаются тучи и над Францией.

Приступая к рассмотрению современных сложнейших общемировых проблем, необходимо в первую очередь отметить взаимосвязанность факторов возникновения качественно новой ситуации для воспроизводства совокупного глобального капитала. Ведь у кризиса не одна, а множество причин. В частности, уместно подчеркнуть, что свое мощное воздействие на экономические процессы оказывают также геополитические конфликты, число которых не уменьшается, а наоборот, возрастает. Все это в итоге не может не порождать эффекта мультипликации рисков.

И еще один существенный момент, который вносит диссонанс в функционирование глобальной экономики - это различие в темпах роста ВВП, обусловленное особенностями экономических систем тех или иных государств. Особенно ярко это видно на примере Китая, США и Евросоюза, интересы которых по многим проблемам не только не совпадают, но даже противоположны (дефициты платежного и торгового балансов США и многих стран Евросоюза, соотношение номинальной и реальной покупательной способности доллара, евро и юаня). Если в 2010 году экономика Китая выросла на 10%, то в США - на 3 %, а Евросоюза - почти на 2%.

Противоположность или несовпадение интересов капитала и труда, стран "золотого миллиарда" и остального мира, а также национальных интересов различных стран - все это в условиях разбушевавшейся стихии рынка сводит на нет попытки придти к общему знаменателю в решении глобальных проблем. Громкие декларации политиков следуют одна за другой, а кризисный воз и поныне там.

Приступая к непосредственному рассмотрению наиболее острых проблем современности, отметим сначала важнейшие процессы в области производительных сил, порождающие глубочайшие макродефекты в глобальной системе экономических отношений. Они следующие:

1). Истощение природных ресурсов с учетом быстрорастущего населения.

Сегодня энергетика большинства стран базируется на использовании углеводородного топлива и атомной энергии. Используются и т.н. альтернативные источники энергии (гидроэлектростанции, ветряки, солнечные батареи и др.). Однако гидроресурсы есть далеко не во всех странах, а электроэнергия, получаемая с использованием силы ветра, солнечной энергии в разы дороже, чем на атомных электростанциях или станциях, работающих на угле, сланцах, газе и нефти. Сегодня на альтернативные виды энергии (включая энергию приливов и геотермальные источники) приходится около 1 % совокупного потребления энергии. И вряд ли эта доля к 2030 году превысит 5%.

СМИ наводнены сообщениями о том, что мир стоит на пороге нефтяного кризиса, который может случиться в ближайшие пять лет. Эти сообщения продолжают все время поступать на фоне разговоров о том, что пик нефтедобычи уже пройден. Однако такие компании, как BP и ExxonMobil, а также такой крупнейший производитель нефти как Саудовская Аравия считают, что беспокоиться не о чем. Пока еще имеются свободные мощности в странах ОПЕК. Глава компании Aramko из Саудовской Аравии Халид аль-Фалих заявил на последнем Всемирном экономическом форуме в Давосе, что из 4 трлн. баррелей нефти, которые имеются на планете, добыт только один триллион. Однако, комментируя это заявление Халида аль-Фалиха, британская газета The Times писала: "Это факт, что большая часть оставшихся ресурсов более трудно извлекаема, без сомнений, но мы можем обеспечивать больше 95, 100 млн. баррелей в сутки, как то прогнозируется на следующие несколько десятилетий" (bfm.ru). Всемирный банк дает следующий консервативный прогноз: цена барреля нефти в 2011 г. составит 96,8, в 2012 г. -- 92,3 доллара. Однако в силу различных причин, в том числе и в результате масштабных спекуляций, цены на нефть явно имеют тенденцию к росту и вряд ли она сменится на противоположную. По оценкам специалистов компании BP, ежегодные инвестиции в добычу нефти в ближайшие десятилетия составят около 1 трлн. долларов.

Обобщая, можно сделать вывод о том, что энергетический и сырьевой секторы мировой экономики испытывают весьма сильное напряжение и они весьма неустойчивы из-за спекулятивных операций на мировом рынке. Достаточно отметить, что в 2008 году цены на добываемые природные ресурсы, по данным ЮНКТАД, превысили уровень 2000 года почти в 3,5 раза.

2). Нарушение экологического баланса на земном шаре и обусловленное этим глобальное изменение климата.

Вывод экспертов таков: если средняя температура на Земле повысится еще на 2 градуса, то успокоить атмосферу планеты уже не удастся. Правда, учеными из Оксфорда названа другая "точка невозврата" - повышение средней температуры против сегодняшнего уровня на 4 градуса. Столь большое увеличение может быть достигнуто к 2070 году. Именно при такой температуре вечная мерзлота и воды океана начнут выпускать в атмосферу парниковые газы, и этот процесс станет необратимым.

К сожалению, полномочные представители 193 стран мира, собравшиеся в начале декабря 2009 года в столице Дании, несмотря на предварительные двухлетние переговоры, так и не сумели в течение целой недели заседаний, проходивших под мощным давлением огромного стечения "зеленых" и антиглобалистов (а их собралось около 30 тысяч) достичь договоренности, устраивающей всех участников саммита. Все ожидали, что на конференции будет наконец-то подписан юридически обязывающий документ об ограничениях на промышленные выбросы в атмосферу, который заменит Киотский протокол, чье действие истекает уже в 2012 году. Неспособность государств мира договориться по одной из самых животрепещущих проблем, с которой столкнулось человечество в результате бурного роста индустрии и хищнического использования природных ресурсов, еще раз доказывает, что частные интересы значительно весомее общечеловеческих, а так называемое "мировое сообщество" расколото сегодня на два противостоящих друг другу лагеря. Причина этого острейшего глобального противоречия элементарно простая - диаметральная противоположность экономических интересов развитых и "периферийных" стран.

Обратимся теперь к рассмотрению комплекса проблем в области экономических отношений глобального капитализма.

1). Регулирование валютного курса.

Неустойчивость главных мировых валют - доллара, евро, фунта стерлинга и иены - сегодня стала очевидной. Все аналитики, следящие за валютными биржами, отмечают их нестабильность. Как заметил, Джордж Сорос, инвесторы уходят от валютных вложений, предпочитая, как и он сам, вкладываться в реальные активы, например, в золото. Он высказал мнение, что валютная система, которую мир имеет в настоящее время, фактически сломана. В то же время даже младенцу ясно, что без стабильной валюты никакое преодоление кризисов невозможно. До тех пор, пока валютные биржи будет лихорадить, затрудняя прогнозирование курса той или иной конвертируемой валюты, ни о каком завершении экономического кризиса говорить нет смысла.

Имея в виду государства, как игроков на глобальном рынке, эксперты Департамента по экономическим и социальным вопросам (ДЭСВ) ООН в докладе "Мировое экономическое положение и перспективы в 2011 году" (раздел "Резюме") писали: "...обменные курсы основных валют были очень нестабильны в течение 2010 года, и эскалация напряженности быстро распространилась на другие валюты. Неспособность поддерживать стабильность обменных курсов между тремя основными международными резервными валютами отрицательно сказалась также и на валютах стран с формирующейся рыночной экономикой. Резкое увеличение притока капитала в развивающиеся экономики, подпитываемое расширением денежной массы в развитых странах и переформированием портфеля международных инвесторов, а также ослаблением курса доллара, создало давление в сторону повышения обменных курсов в некоторых странах с формирующейся рыночной экономикой. Развивающиеся страны отреагировали на это вмешательством на валютных рынках и/или введением контроля над движением капитала, чтобы избежать повышения курсов валюты, утраты конкурентоспособности и образования финансовых "пузырей". Нестабильность валют и ощущение, что валютные курсы отклоняются от равновесного уровня, может стать частью крупного конфликта по поводу торговли, который вполне может вылиться в волну протекционистских мер и ответных действий по всему миру, вновь создавая риск прекращения роста мировой экономики и дестабилизации финансовых рынков" (стр.10).

К сказанному следует добавить, что не только КНР, но и другие страны (Япония, Бразилия, Малайзия, Перу, Колумбия, Сингапур) вступили по существу на тропу валютной войны, используя снижение стоимости национальных валют, как проверенный инструмент протекционизма, что содержит в себе угрозу дальнейшей дестабилизации системы мировых финансов. И, конечно же, боевые действия возглавляет ФРС США. Выпуск в обращение массы дополнительных "зеленых" и казначейских билетов показывает, что вся внешняя политика США от начала и до конца основана на лицемерии и демагогии. Как можно очередную эмиссию долларовой массы увязать с обязательством, которое США приняли на себя, подписывая итоговую декларацию "двадцатки" на очередном саммите в Сеуле, в которой они клятвенно заверили в очередной раз весь мир о том, что не допустят чрезмерной волатильности валютных курсов и будут воздерживаться от конкурентной девальвации валют? Двуличной является политика и других стран "двадцатки", которые недавно в Каннах вновь дали пустопорожнее клятвенное обещание, что ни в коем разе не допустят проведения политики протекционизма во внешней торговле. Как ни говори, а принцип "своя рубашка ближе к телу" остается превалирующим в жесточайшей конкурентной борьбе за выживание в системе глобального капитализма.

2). В большинстве стран текущая кредитно-денежная политика является неустойчивой, что может привести к суверенным дефолтам.

Начнем, пожалуй, с констатации того факта, что стоимость суверенных фондов (валютные накопления, различные активы, недвижимость, облигации и прочие финансовые инструменты, являющиеся объектом владения государств) составляет в настоящее время 3,8 триллиона долларов и может возрасти в течение ближайших лет до 10-12 триллионов долларов.

Общеизвестно, что суверенные фонды не лежат мертвым грузом, а пускаются правительствами в оборот, превращаясь в капитал. Причем значительная часть этих фондов используется не столько для инвестиций в акции крупных компаний, сколько для приобретения облигаций займов других государств, главным образом эмитируемых США. Многие государства, которые казалось бы не испытывают особых симпатий к США, тем не менее их кредитуют, приобретая ценные бумаги ФРС. К примеру, почти 90 % золотовалютных резервов Японии представляют собой американские гособлигации, которая сама в то же время имеет государственный долг, превышающий 100% величины ВВП. Крупнейшим обладателем облигаций США является и Китай. Правда, уже сейчас наметилась тенденция освобождаться от облигаций США и вкладывать средства суверенных фондов в реальные инвестиции. А если Япония, Китай и другие страны начнут обналичивать именно ту часть фондов, которая вложена в американские облигации, то доллар неизбежно рухнет. Словом, суверенные фонды благодаря своей структуре представляют собой мину замедленного действия, которая может в любой момент взорваться.

Что же касается казначейских облигаций вообще (не только американских), доходность которых неуклонно снижается, то отмечается повальное стремление избавиться от них. снижение доверия к ним. у многих инвесторов. Некоторые обозреватели пишут даже о "бегстве инвесторов из гособлигаций". Серьезные игроки вкладывают свои капиталы в золото. Сегодня, например, облигации Италии и Испании, скупает только ЕЦБ.

Не секрет, что сегодня многие страны накопили огромные государственные долги. Особую остроту эта проблема приобрела в Евросоюзе, в частности в еврозоне. По данным Евростата, в 2010 года в 27 странах Евросоюза долг составлял 80% от ВВП. "Рекордсменами" были следующие государства: Греция - 145%, Италия - 119%, Португалия - 93 %, Бельгия - 97%. Евросоюзом для нейтрализации государственных дефолтов создан огромный стабилизационный фонд. Однако ряд стран еврозоны вслед за Финляндией и Нидерландами начинают выставлять дополнительные условия предоставления финансовой помощи бедствующим партнерам.

Ахиллесовой пятой экономики США, а, следовательно, и всего глобального капитализма также является огромный государственный долг, превышающий в 6 раз объем годового дохода казны, что благодаря бюджетной политике и внешним заимствованиям подвел страну к пропасти дефолта.

Общий итог на сегодня таков, что правительства, отягощенные огромными долгами, больше не в состоянии стимулировать экономику за счет госрасходов; даже наоборот - взят курс на их урезание.

3). Растущее влияние на экономические процессы гиперспекулятивных сделок валютой, деривативами, недвижимостью, сырьем, продовольствием.

Этой проблеме была посвящена моя статья в "Вестнике аналитики" N 2 за 2010 год и здесь нет необходимости подробно на этой проблеме останавливаться. Однако замечу, что на биржах фиксируются широкие финансовые кредитные спрэды и повышенная волатильность в связи с возросшими рисками новой волны кризиса.

4). Ненадежность многих банков, а также их политики в области кредитования, приводящая к нарушениям платежеспособного спроса на рынках, в особенности в сфере недвижимости и потребительского спроса.

В начале текущего кризиса правительства спасли банковскую систему с помощью бюджетных денег, а центробанки снизили процентные ставки, влив в финансовую систему огромные объемы ликвидности. Повышение на основных фондовых биржах курсов ценных бумаг, хотя несколько смягчило убытки многих финансовых учреждений (было восстановлено в среднем около половины потерь, понесенных в ходе кризиса), тем не менее, процесс нормализации их финансового положения за счет частичного списания так называемых проблемных активов (а на самом деле дутых и сомнительных) и снижения доли заемных средств в капитале еще далек от завершения. Об этом свидетельствует анализ стресс-банков Европы. Проблемы с капиталом развиваются в условиях кризиса ликвидности и снижающегося качества активов финансового рынка. Так, МВФ недавно оценил кредитные риски банков Европы в 300 млрд. евро.

5). Наличие углубляющегося макроэкономического дисбаланса между экономикой развитых стран и стран т.н. периферии.

Как показывают расчеты, страны "золотого миллиарда" различными способами изымают из беднейших стран примерно 760 млрд. долларов в год. Из года в год увеличивается экономическая зависимость слаборазвитых стран от ТНК, международного финансового капитала; ширится "технологическая колонизация" менее развитых стран более развитыми.

Итак, постараемся сделать выводы из предыдущего анализа 7 узловых проблем.

Во-первых, повторяю, между всеми названными проблемами существует тесная взаимозависимость. Все они в той или иной мере влияют друг на друга, представляя собой огромную симметричную матрицу. Поскольку в глобальной стихийной рыночной экономике все страны взаимосвязаны, наряду с мультипликацией рисков возникает явление "домино", т.е. приходит в действие цепочка причинно-следственных связей, кризисные явления передаются по цепи финансовых и торговых связей.

Во-вторых, экономическая политика, проводимая МВФ, Всемирным банком, государствами ОЭСР и периферийных капиталистических стран в принципе остается той же, что и до кризиса, начавшегося в 2007 году. Вера в то, что свободный рынок решит все проблемы, остается непоколебимой. "Экономику сегодня, - заявил Джозеф Стиглиц, - пытаются лечить теми же средствами, что вызвали кризис, - увеличением кредитования и денежного предложения". Конечно, кризис заставил активнее включиться в регулирование экономических процессов чиновников международных структур и государственных аппаратов. Но они опираются в своих действиях на два столпа: частный капитал и рынок, которые между собой связаны неразрывно, как сиамские близнецы. Иначе и быть не может в системе глобального капитализма. А это означает, что частные интересы всех субъектов воспроизводства в этой системе превалируют над интересами всеобщими, что неизбежно приводит к хаосу, стихийности в воспроизводстве общественного капитала в масштабах всей планеты. В мире господствует финансовый капитал. Финансовые рынки живут по своим правилам, а связь с реальным производством практически утеряна, что и доказал нынешний глобальный кризис, начавшийся в США в 2007 году с краха рынка ипотечного кредитования. Кредитные организации нацелены не на долгосрочные отношения с клиентами, а на получение прибыли уже на следующей неделе, финансисты в погоне за высокими бонусами берут на себя повышенные риски, в сделках огромную и все возрастающую роль приобрели торговля деривативами, дефолтными свопами и всевозможные спекулятивные операции, а также незаконная торговля, организованная преступность и коррупция. Капиталистический мир все больше и больше напоминает гигантское казино.

И, наконец, самое главное - мы наблюдаем отсутствие какого-либо эффективного механизма решения всех названных проблем. Меры, предпринятые по укреплению МВФ и Всемирного банка (которым еще недавно обещали верную гибель), а также по спасению крупнейших банков, корпораций, стимулированию экспорта и внутреннего спроса, оказанию финансовой поддержки государствам, погрязшим в долгах, осуждению пойманных за руку мошенников, ограничению бонусов топ-менеджерам и т.п. были неизбежны, чтобы спасти существующий порядок. Однако они лишь позволили не доводить экономику до полного краха, явились аварийными работами по укреплению разваливающегося фундамента глобального капитализма, латанием дыр Тришкиного кафтана. В выступлениях политиков, экспертов лишь констатируются факты, осуждаются отдельные изъяны системы, а также содержатся многообещающие, громкие и по существу невыполнимые декларации по их устранению. В то же время реальные проблемы не решаются, а с каждым месяцем и годом углубляются, вызывая в различных регионах мира массовые выступления отчаявшихся людей, как правило, жестоко подавляемые властями. И пока совершенно не просматривается свет в конце тоннеля. Градус всеобщего пессимизма поднимается с каждым днем. В мире сегодня нет таких сил, которые были бы способны остановить кризис. Рынки - вещь посерьезнее, чем вышедший из-под контроля атомный реактор. В настоящее время мировой рынок неподвластен ни одной из многочисленных структур, созданных в предыдущем столетии. Ни один из механизмов, призванных регулировать стихию рынка, не может справиться с задачей предотвращения кризисов: ни государственные бюджеты, ни центральные банки, ни международные коммерческие банки, ни биржи, ни международные структуры во главе с ООН, ни даже такой представительный орган, как G-20. Это вновь продемонстрировал последний саммит в Каннах, на котором принятие решений по всем важнейшим проблемам (введение налога на финансовые трансакции, пополнение финансовых ресурсов МВФ, увеличение средств стабилизационного фонда еврозоны и т.д.) было отложено на неопределенное время.

Разве все это не позволяет сделать вывод о том, что глобальная капиталистическая система вошла в качественно новую фазу развития - фазу перманентного кризиса? Одни и те же "пузыри" и гнойники повсюду, которые сегодня вновь надуваются и созревают, готовые лопнуть в любую минуту. Естественно, хотелось бы верить в иное, но, к сожалению, жизнь со своими законами неумолима.

Недавно бывший глава Европейской Комиссии Жак Делор заявил, что Европа и евро находятся на краю пропасти. Действительно, сегодня мир подобен канатоходцу, балансирующему между жизнью и смертью над пропастью, куда он вот-вот может сорваться.


7