В мире существуют, пересекаясь и дополняя друг друга, как бы две экономики: реальная и виртуальная. Сразу хочу подчеркнуть, что деление мирового хозяйства на реальную и виртуальную составные части условно, ибо и виртуальная экономика существует реально, являясь неотъемлемой частью повседневной хозяйственной деятельности человека. Однако, поскольку термин "виртуальная экономика" все чаще и чаще встречается в литературе, то уже в силу этого обстоятельства есть смысл разобраться в том, что она из себя представляет и как взаимодействует с реальной экономикой.
При этом следует иметь в виду, что виртуальность свойственна не только экономике. Она пронизывает все сферы жизни общества. Инструменты виртуальности развивались, от эпохи к эпохе, обретая все новые формы: устная речь породила письменность, затем появился телеграф и радио, наконец был изобретен компьютер и создан Интернет.
Фундаментом, на котором выросла виртуальная экономика, явился фиктивный капитал.
К.Маркс в тридцать шестой главе третьего тома "Капитала" писал: "Капитал, приносящий проценты, или - как мы можем назвать по его старинной форме - ростовщический капитал, вместе со своим близнецом, купеческим капиталом, принадлежит к допотопным формам капитала, которые задолго предшествуют капиталистическому способу производства..." (К.Маркс и Ф.Энгельс. Соч. 2-е изд. т.25. часть II, с. 142). С возникновением капиталистического производства роли ростовщического и купеческого капитала меняются. "При капиталистическом производстве купеческий капитал от своего прежнего самостоятельного существования низводится до такой роли, когда он является лишь особым моментом применения капитала вообще, а выравнивание прибыли сводит его норму прибыли к общему среднему уровню. Он функционирует уже только как агент производительного капитала" (К.Маркс и Ф.Энгельс. Соч. 2-е изд. т.25. часть I, с. 359).
Что же касается денежной формы капитала, то с ним дело обстоит несколько сложнее и его развитие вплоть до современных прошло несколько стадий.
На первой стадии произошло превращение денежной формы капитала в ссудный капитал, приносящий проценты. К.Маркс исследует ссудный капитал в двадцать первой главе третьего тома "Капитала". Он в начале главы отмечает, что "исходным пунктом являются деньги, которые А ссужает В. Ссуда может быть предоставлена под залог или без залога; однако первая форма является более древней, за исключением ссуды под товары или под долговые обязательства, как-то: векселя, акции и т.д." (К.Маркс и Ф.Энгельс. Соч. 2-е изд. т.25. часть I, с. 374). "Форма ссуды, вместо формы продажи, свойственная этому товару, капиталу как товару, встречающаяся впрочем и при других сделках, вытекает уже из того определения, что капитал выступает здесь как товар или что деньги в качестве капитала становятся товаром" (К.Маркс и Ф.Энгельс. Соч. 2-е изд. т.25. часть I, с. 375).
К.Маркс в названной главе подробно разъясняет, в чем состоит отличие ссудного капитала от промышленного и торгового капитала, а также какова его роль в воспроизводстве общественного капитала. Он пишет: "...иначе обстоит дело с капиталом, приносящем проценты, и как раз в этом-то и заключается его специфический характер. Владелец денег, желающий применить свои деньги как капитал, приносящий проценты, отчуждает их третьему лицу, бросает их в обращение, делает их товаром как капитал, - как капитал не только для себя самого, но и для других. Это капитал не только для того, кто отчуждает деньги, но и третьему лицу они с самого начала передаются как капитал, как стоимость, обладающая той потребительной стоимостью, что она создает прибавочную стоимость, прибыль; как стоимость, которая в движении сохраняется и после своего функционирования возвращается к первоначально израсходовавшему ее лицу, в данном случае, к владельцу денег; следовательно, лишь на время удаляется от него и из рук своего собственника лишь временно переходит во владение функционирующего капиталиста, т.е. не поступает в уплату и не продается, а лишь отдается в ссуду, лишь отчуждается под условием, что по истечении известного срока она, во-первых, возвратится к своему исходному пункту и, во-вторых, возвратится как реализованный капитал, реализовав свою потребительную стоимость, свою способность производить прибавочную стоимость" (К.Маркс и Ф.Энгельс. Соч. 2-е изд. т.25. часть I, с. 377). Причем процент является не вычетом из прибавочной стоимости, а уже из средней прибыли, в уравнении которого наряду с промышленным участвует и торговый капитал. Другими словами, определенную часть средней прибыли ссудный капитал оспаривает у промышленного и торгового капитала. Ссудный капитал является как бы надстройкой над торгово-промышленным капиталом и его роль по мере развития капиталистической системы все более и более усиливается.
К.Маркс писал: "В отношении процента следует рассмотреть две стороны дела.
Во-первых, разделение прибыли на процент и прибыль. (Как единство того и другого англичане называют прибыль gross profit.). Различие становится ощутимым, осязательным, когда класс денежных капиталистов противостоит классу промышленных капиталистов. Во-вторых, сам капитал становится товаром, или товар (деньги) продается в качестве капитала. Так, например, говорят, что капитал, подобно всем другим товарам, сообразует свою цену со спросом и предложением. Спрос и предложение определяют, следовательно, ставку процента. Стало быть, здесь капитал как таковой вступает в обращение.
Денежные капиталисты и промышленные капиталисты могут образовать два отдельных класса только потому, что прибыль способна расщепиться на две отрасли дохода. Два сорта капиталистов выражают собой лишь самый факт; но должно быть налицо распадение, расщепление прибыли на две особых формы дохода, для того чтобы на этой почве могли вырасти два особых класса капиталистов<...>Но в буржуазной экономике процент определяется прибылью и есть лишь часть ее. Таким образом, прибыль должна быть настолько велика, чтобы часть ее могла обособиться в виде процента<...>Формой реализованного капитала, как и реализованной им прибавочной стоимости, являются деньги. Прибыль (а не только процент) выражается, таким образом, в деньгах, ибо в них стоимость реализуется и измеряется.
Необходимость денежных платежей - а не только денег для покупки товаров и т. д. - развивается повсюду, где имеются меновые отношения и денежное обращение. Вовсе не обязательно, чтобы обмен был одновременным. При наличии денег имеется возможность, что одна сторона отпускает свой товар, а другая производит платеж лишь позже. Потребность в деньгах для этой цели (в дальнейшем приводящая к развитию займов и учета векселей) - один из главных исторических источников процента" (К.Маркс и Ф.Энгельс т.46 часть II. с.213-214).
К.Маркс в главе двадцать пятой третьего тома "Капитала" писал: "...банкирское дело<...>состоит в том, чтобы концентрировать большими массами в своих руках ссудный денежный капитал, так что вместо отдельного денежного кредитора промышленным и коммерческим капиталистам противостоят банкиры как представители всех денежных кредиторов, они становятся общими распорядителями денежного капитала. С другой стороны, по отношению ко всем кредиторам они концентрируют деньги заемщиков, так как они берут взаймы для всего торгового мира. С одной стороны, банк представляет централизацию денежного капитала, кредиторов, с другой - централизацию заемщиков. Его прибыль, вообще говоря, состоит в том, что он берет взаймы под более низкие проценты, чем отдает взаймы" (К.Маркс и Ф.Энгельс. Соч. 2-е изд. т.25. часть I, с. 442-443).
Полагаю, читателю небезынтересно узнать мнение К.Маркса о функциях банков, как они ему виделись в девятнадцатом веке. Цитирую довольно большую выдержку из двадцать пятой главы третьего тома "Капитала" по данному вопросу: "Ссудный капитал, которым располагают банки, притекает к ним различными путями. Прежде всего, так как они являются кассирами промышленных капиталистов, в их руках концентрируется денежный капитал, который хранит каждый производитель и купец в качестве резервного фонда или который притекает к нему по платежам. Эти фонды превращаются таким образом в ссудный денежный капитал. Тем самым резервный фонд торгового мира сокращается до необходимого минимума, так как он концентрируется как общественный, и часть денежного капитала, которая иначе бездействовала бы в качестве резервного фонда, отдается в ссуду, функционирует как капитал, приносящий проценты. Во-вторых, ссудный капитал банков образуется из вкладов денежных капиталистов, которые предоставляют банкам отдавать их в ссуду. С развитием банковской системы, а именно, как только банки начинают платить проценты по вкладам, в них уже концентрируются денежные сбережения и временно незанятые деньги всех классов. Мелкие суммы сами по себе неспособные функционировать как денежный капитал, объединяются в большие суммы и таким образом образуют денежную силу. Это собирание мелких сумм, как особый результат банковской системы, следует отличать от ее посреднической роли между собственно денежными капиталистами и заемщиками. Наконец, в банках депонируются и доходы, которые предполагается потреблять лишь постепенно.
Кредитование (здесь мы имеем дело только с собственно торговым кредитом) производится посредством учета векселей - превращения их в деньги до истечения их срока - и посредством ссуд в различных формах: прямой ссуды по личному кредиту, ссуд под залог процентных бумаг, государственных облигаций, всякого рода акций, в особенности же путем ссуд под накладные, доковые варранты и другие засвидетельствованные документы о праве собственности на товары, под вклады и т.п.
Кредит же, предоставляемый банкиром, может быть предоставлен в различных формах, например, векселями на другие банки, чеками на них, открытием прямого кредита, наконец, - в случае банков, имеющих право на выпуск банкнот, - собственными банкнотами банка" (К.Маркс и Ф.Энгельс. Соч. 2-е изд. т.25. часть I, с. 443-444).
Естественно, возникает вопрос, в чем заключается разница между ссудой и кредитом, учитывая, что К.Маркс в последнем цитируемом предложении как будто отождествляет эти два понятия. В Википедии дается по этому вопросу следующее разъяснение: "...напрашивается вывод о большой схожести данных двух услуг. В частности, при оформлении кредита и ссуды должник обязан вернуть имущество кредитодателю или ссудодателю соответственно. Но если в случае с кредитом передаваться могут только деньги, то для ссуды может быть характерной передача какого-либо имущества. Кроме этого, в случае с кредитом всегда будут иметь место проценты за пользование средствами, в то время как при передаче ссуды имущество может передаваться без финансовой компенсации" (https://crredit.ru/kredit-ssuda/).
Итак, мы установили, что объектом кредита, выдаваемого коммерческими банками, являются деньги всего общества, а также сам кредит. Иначе говоря, банкир объектом ссуды делает тот кредит, которым он сам пользуется. Особенно наглядно это проявляется в эмиссии банкнот, которые не обеспечены золотом, но вместе с тем банком используются как капитал, получая за него процент. По-существу, такой денежный капитал является фиктивным. Таким образом, мы вышли на новую стадию исследования функционирования денежного капитала при капитализме.
Конечно, К.Маркс не мог предсказать появление абсолютно всех новых форм финансового капитала в XX и XXI веках. Однако происхождение фиктивного капитала, как мы в этом смогли убедиться, он сформулировал с предельной точностью.
В его основе лежит по существу спекулятивная деятельность субъектов экономики различных уровней, оторванная от функционирования реального производительного капитала. Именно отмеченное К.Марксом обстоятельство, что капитал становится товаром в денежной форме, и создает возможность спекулятивных сделок с ним на биржах всей планеты не будучи производительным капиталом.
Даже государства занимаются спекуляцией, покрывая свои возрастающие расходы, пуская в ход печатный станок, вбрасывая в денежный оборот бумажные знаки в качестве денег. Как показала история ХХ века, особенно в период Первой мировой войны, результатом подобной спекулятивной деятельности государств явилась гиперинфляция со всеми вытекающими отрицательными последствиями, особенно для трудящихся масс.
Товаром становятся и все виды ценных бумаг (акции, ваучеры, различные виды деривативов) являющиеся различными формами финансового капитала, которые наряду с деньгами (в качестве товара) имеют определенную рыночную цену, а не являются какими-то фантомами. Все эти инструменты современной рыночной экономики являются объектом финансовых спекуляций на фондовых или валютных биржах. Итогом же всех этих финансовых спекуляций являются т.н. "горячие деньги". Они в случае удачных сделок могут быть более рентабельными, чем инвестирование в материальные производственные активы, принося огромные доходы, если основной тренд определен спекулянтом правильно (пример тому - известные спекуляции Д.Сороса).
Итак, со становлением капиталистического способа производства произошло превращение финансовой составляющей экономики в важную сферу деятельности со специфическими закономерностями, инструментами, технологиями и ресурсами, подчас слабо связанную с реальной экономикой. Например, один из способов получения т.н. учредительской прибыли заключается в разводнении капитала (выпуск акций на сумму, значительно превышающую капитал, реально вложенный в предприятие). Всё это породило, в частности, феномен, когда деятельность финансовых институтов - фондового, валютного и кредитного рынков - может создавать угрозы разного масштаба от локального до глобального в виде финансовых кризисов. Происходит надувание финансовых "пузырей", состоящих из фиктивных финансовых ресурсов, не имеющих под собой никакого реального обеспечения. Темпы роста спекулятивных сделок с фиктивным капиталом в последние десятилетия значительно опережают темпы роста материального производства.
Паразитизм финансового капитала особенно проявляется в облигациях государственных займов, когда государство непроизводительно растрачивает привлечённые средства. Эта особая форма финансового капитала не может считаться реальным капиталом, ибо она не является самовоспроизводящейся собственностью, а проценты по облигациям государственных займов выплачиваются в основном за счёт налогов (см. Маркс К., Капитал, т. 3, гл. 29, с.513). К.Маркс вполне определенно называет его фиктивным капиталом ("...капитал государственного долга остаётся чисто фиктивным, и с того момента, как долговые свидетельства перестали бы находить себе покупателей, исчезла бы даже видимость этого капитала"). Далее К. Маркс разъясняет, почему движение государственных долговых обязательств или акций, котируемых на биржах, является иллюзорным движением капитала. Он писал: "Самостоятельное движение стоимости этих титулов собственности - не только государственных ценных бумаг, но и акций - поддерживает иллюзию, будто они образуют действительный капитал наряду с тем капиталом или с тем притязанием, титулами которых они, может быть, являются<...>Поскольку обесценение или повышение стоимости этих бумаг не зависит от движения стоимости действительного капитала, который они представляют, богатство нации после такого обесценения или повышения стоимости остаётся таким же, каким оно было до него" (там же, с.515, 517).
К.Маркс на с.519 цитируемого издания называет фиктивный капитал иллюзорным, номинальным денежным капиталом ("В действительности все эти бумаги суть не что иное, как накопленные притязания, юридические титулы на будущее производство, денежная или капитальная стоимость которых либо вовсе не представляет никакого капитала, как в случае государственных долгов, либо регулируется независимо от стоимости действительного капитала, который они представляют").
Таким регулятором становится рынок со своими закономерностями. К.Маркс писал, что инструменты фиктивного капитала "...их рыночная стоимость получает отличное от их номинальной стоимости определение, не связанное с изменением стоимости действительного капитала (хотя и связанное с увеличением этой стоимости)<...>Рыночная стоимость этих бумаг отчасти спекулятивна, так как она определяется не только действительным доходом, но и ожидаемым, заранее исчисленным" (цит. изд.с.519). Комментируя динамику сделок с фиктивным капиталом, К.Маркс писал: "...во время затруднений на денежном рынке эти ценные бумаги падают в цене в силу двоякого рода причин: во-первых, потому что повышается процентная ставка, и, во-вторых, потому что их массами выбрасывают на рынок с целью реализовать в деньгах. Это падение цен имеет место и в том случае, когда доход, обеспечиваемый этими бумагами их владельцу, остаётся постоянным, как у держателей государственных ценных бумаг, и в том случае, когда возрастание действительного капитала, представляемого ценными бумагами, будет затронуто нарушениями процесса воспроизводства, -- как это бывает с промышленными предприятиями. В последнем случае к вышеупомянутому обесценению присоединяется только ещё новое. После того как буря миновала, курс ценных бумаг снова достигает своего прежнего уровня, если они не представляют предприятий, потерпевших крах или дутых. Их обесценение во время кризиса действует как мощное средство централизации денежного имущества<...>бо?льшая часть банкирского капитала совершенно фиктивна и состоит из долговых требований (векселей), государственных бумаг (представляющих прошлый капитал) и акций (свидетельств на получение будущего дохода). При этом не следует забывать, что денежная стоимость того капитала, который представлен этими бумагами, находящимися в сейфах банкиров, является совершенно фиктивной даже в том случае, если они суть свидетельства на обеспеченный доход (как государственные бумаги) или служат титулом собственности на действительный капитал (как акции), и что денежная стоимость эта регулируется независимо от стоимости действительного капитала, который упомянутые бумаги, по крайней мере отчасти, представляют; если же они представляют не капитал, а простое требование на доходы, то требование на один и тот же доход выражается в постоянно изменяющемся фиктивном денежном капитале. Сюда присоединяется ещё то обстоятельство, что этот фиктивный капитал банкира представляет большей частью не собственный его капитал, а капитал публики, которая вкладывает его в банк под проценты или без них" (там же).
И как бы заглядывая в начало третьего тысячелетия, К. Маркс предсказал динамику фиктивного капитала или, как он удачно выразился, "тарабарщину денежного рынка": "С развитием капитала, приносящего проценты, и кредитной системы всякий капитал представляется удвоенным, а в некоторых случаях даже утроенным вследствие разных способов, благодаря которым один и тот же капитал или даже одно и то же долговое требование появляется под различными формами в различных руках. Бо?льшая часть этого "денежного капитала" совершенно фиктивна. Все вклады, за исключением резервного фонда, представляют не что иное, как долговые обязательства банкира, и никогда не существуют в наличности. Поскольку они служат для жирооборота, они функционируют как капитал для банкиров, после того как эти последние отдадут их в ссуду. Банкиры расплачиваются друг с другом свидетельствами на несуществующие вклады, взаимно списывая со счетов эти долговые требования" (цит. изд., с.521).
На сегодняшний день в мире существует около двухсот фондовых бирж. Деятельность фондовых бирж заключается, прежде всего, в обеспечении оптимальных условий для оборота ценных бумаг, а также определения рыночных цен на них, распространения информации и сохранения уровня высокого профессионализма среди участников рынка. Таким образом, можно утверждать, что фондовые биржи являются показателем и регулятором состояния экономики. Из 200 существующих бирж наиболее влиятельными являются 20 фондовых бирж с учетом рыночной капитализации, рассчитанной в триллионах долларов США. Как правило, биржи, вошедшие в крупнейшую 20-ку, находятся в странах, которые в средние века имели активное экономическое развитие и сохранили свой потенциал до наших дней.
Выделим самые популярные фондовые биржи, которые годами своей эффективной работы заслужили уважение миллионов трейдеров и инвесторов в мире:
--
NYSE Euronext
Известная во всем мире Нью-Йоркская фондовая биржа. Еще в 2007 году она образовалась путем слияния двух мощных бирж - NYSE и Euronext. NYSE Euronext по праву считается одной из наиболее влиятельных на планете. Она занимает лидирующие позиции во всех мировых рейтингах. Достаточно глянуть на объем капитализации, который составляет около 16 триллионов долларов. На бирже торгуют ценными бумагами более трех тысяч различных компаний. В управлении NYSE Euronext находится еще несколько крупных бирж Парижа, Лиссабона, Нью-Йорка, Лондона и ряда других городов.
2) Фондовая биржа NASDAQ
Старается не отставать от лидера и по объему капитализации занимает почетное второе место. Сама биржа основана в 1971 году, но ее история началась еще задолго до этого - с момента принятия так называемого "Акта Мэлони", после чего появилась первая в мире "ассоциация дилеров ценных бумаг". Отличительная особенность NASDAQ заключается в уникальной системе торговли. В чем ее смысл? На бирже идет в некотором роде соревнование за исполнение ордеров. В свою очередь маркетмейкер выполняет несколько простых задач - он выставляет котировки на определенные группы акций и поддерживает их ликвидность. За каждым маркетмейкером закреплен определенный объем акций. У одних их сотни, а других - может быть только одна. Интересен тот факт, что NASDAQ дважды делала попытку купить крупнейшую биржу Лондона - LME, но оба раза подобные движения были провальными. Но на европейский рынок биржа все-таки вышла путем покупки 72% акций одного из самых мощных шведских концернов - OMX Group.
3) Токийская фондовая биржа
Одна из самых крупных и старых в мире. Ее история началась еще в 1878 году. Сегодня же многие рейтинги ставят ее в тройку наиболее влиятельных бирж и это не удивительно (особенно с позиции высокого объема капитализации). Сегодня на токийской фондовой бирже торгуется больше 2300 компаний Японии, а также банки и крупные финансовые эмитенты других стран мира. Среди членов фондовой биржи можно выделить три категории участников - сайтори (посредники), регулярные и специальные ("связующие" компании). Авторитет Токийской фондовой биржи легко доказать цифрами. Более 80% всего биржевого оборота страны приходится именно на нее.
4) Лондонская фондовая биржа
Входит в пятерку самых крупных и влиятельных рынков мира. Ее история берет свое начало еще с 1570 года. Основатель - Томас Грешем (королевский советник). LME представляет собой акционерное общество, где в основном участвуют местные акции. Весь рынок акций делится на несколько основных категорий - основную, альтернативную и рынок ценных бумаг (здесь речь идет о высокотехнологичных компаниях). Отличительная особенность LME - ее открытость к международным компаниям. Более половины всех торгуемых на бирже акций - международные. Общий объем торгов составляет более двух триллионов долларов. На бирже ведется торговля не только акциями, но также опционами и фьючерсами. На Лондонской фондовой бирже есть свой индекс - FTSE100. Путем его анализа можно определить успешность всей экономики Британии в целом. Расчет данного индекса осуществляется с учетом акций сотен компаний с максимальной капитализацией.
5) Шанхайская фондовая биржа
Самая крупная на территории современного Китая. Если рассматривать фондовую биржу с позиции капитализации, то в ряде рейтингов она занимает пятое место. История компании берет свое начало с конца девятнадцатого века. В те времена операции с покупкой местных ценных бумаг зарубежными инвесторами были запрещены. В обход этому местные дельцы открыли так называемую Ассоциацию брокеров Шанхая. Но менее чем через десять лет возможность торговли китайскими ценными бумагами была разрешена, что дало возможность Шанхайской фондовой бирже нормально работать. Сегодня на Шанхайском фондовом рынке торгуют акциями биржевых инвестиционных фондов и компаний, а также облигациями. Главное требование к компании - срок деятельности не менее трех лет. На бирже установлен свой индекс SSE Composite с базовым значением в 100 пунктов. Расчет ведется на базе стоимости всех ценных бумаг.
6) Гонконгская фондовая биржа
Занимает шестое место в нашем "виртуальном" рейтинге. Именно она (судя по всем мировым рейтингам) входит в двадцатку лучших. Если говорить о влиятельности на территории Азии, то Гонконгская идет сразу после бирж Токио и Шанхая. Основана биржа в 1891 году (это официально), но неофициально она существовала еще с 1861 года. Основной фондовый индекс - Hang Sang. Его расчет ведется с 1964 года. Он отображает эффективность местного фондового рынка. В индексе учитываются акции нескольких десятков самых крупных компаний Гонконга.
7) Фондовая биржа Торонто
Крупнейшая биржа Канады и одна из самых популярных в мире. Она была основана в 1852 году несколькими местными брокерами. И уже через 26 лет биржа была признана государством, и началось формирование ее мировой славы. На фондовой бирже Торонто торгуются акции нескольких тысяч компаний, работающих в самых различных отраслях промышленности. Но основную долю составляют компании-участники, которые работают с природными ресурсами. Общий объем капитала на бирже составляет более триллиона долларов. Основные операции проводятся с акциями. Индекс - TSX Composite Index 300, отображающий стоимость более 280 ценных бумаг.
Конечно, данный рейтинг нельзя считать окончательным. Биржи развиваются, меняются принципы их работы, добавляются новые инструменты и возможности для участников рынка, появляются новые партнеры. Но в последние несколько лет именно эти биржи считаются лучшими. Если же приводить полный перечень влиятельных компаний, то он, естественно, будет много шире.
2. История развития инструментов и форм
фиктивного капитала
Далее мы вкратце рассмотрим историю развития инструментов и форм фиктивного капитала.
Начнем с вполне очевидной истины. Все увеличивающийся масштаб производства неотвратимо ведет к изменениям в финансовой структуре капиталистического хозяйства. Это означает, что капитал, необходимый в каждый данный момент для того, чтобы привести в движение процесс накопления -- первоначальное количество капитала -- намного превышает возможности отдельных капиталистов. Этот капитал должен быть собран из наличных ресурсов, имеющихся в обществе в целом. Такое становится возможным благодаря двум главным направлением деятельности финансовой сферы: росту кредитной и банковской системы, а также созданию акционерных компаний. В обмен за предоставление капитала на расширение производства товаров или услуг, банк получает, в форме процентов, часть прибавочной стоимости, извлеченной путем эксплуатации рабочего класса. Соглашение с банком о получении денег в долг или на выпуск какой-то фирмой облигаций предоставляет кредитору право на получение постоянных процентов. Иначе говоря, держатель облигации или бонда владеет правом на доход. С развитием кредита мы наблюдаем возникновение новых финансовых рынков, на которых торгуются права на доходы, бонды и акции. Поскольку цены на эти финансовые бумаги на фондовых биржах поднимаются и падают, растут возможности сорвать куш на их купле и продаже. Как говорил в своих лекциях Ник Бимс, национальный секретарь австралийской Партии Социалистического Равенства (Socialist Equality Party) и член международной редакционной коллегии Мирового Социалистического Веб Сайта (http://www.wsws.org/ru/2009/mai2009/cri2-m09.shtml), "...в мире финансов, или фиктивного капитала, можно получить огромные прибыли путем купли и продажи финансовых активов. Это мир магических возможностей, мир иллюзий, здесь можно делать деньги попросту манипулируя деньгами. Деньги, через выплату процентов, накопляются как бы естественным путем, просто из процесса своего существования. Деньги рождают деньги, как сама природа дает жизнь растениям и животным".
Далее Н Бимс пишет: "Множество подсчетов демонстрируют огромный рост финансовой системы в течение последних тридцати лет. Один из важнейших показателей -- это масштаб долгов.
В 1981 году кредитный рынок США оценивался в 168% от ВВП. К 2007 году он вырос до 350%. В 1980 году совокупная стоимость финансовых активов превышала объем ВВП в пять раз, в 2007 году -- в десять раз (дополнительно см. http://www.webeconomy.ru/index.php?page=cat&newsid=2388&type=news). Кроме того, долги все чаще используются для проведения финансовых операций на самих финансовых рынках, без какого-либо использования их для расширения производительного капитала. Долги банков и других финансовых институтов поднялись с 63,8% американского ВВП в 1997 году до 113,8% в 2007 году. Долговые облигации, выпущенные финансовыми институтами США, почти удвоились между 2000 и 2007 годами. Эти долги все более нестабильным образом возвышаются над сужающейся базой капитала. В 2004 году соотношение собственных активов ведущих инвестиционных банков к располагаемым ими денежным суммам составляло 1/23. К 2007 году данное соотношение выросло до 1/30.
Например, Goldman Sachs располагает активами на 40 миллиардов долларов в качестве базы для управления суммами, доходящими до 1,1 триллиона долларов. Merrill Lynch управляет 1 триллионом долларов, опираясь на базу активов стоимостью в 30 миллиардов".
Глобальный рынок капитала - это система, состоящая из функционирующего производительного, а также фиктивного капитала. Все возрастающей частью этой глобальной системы является финансовый капитал.
После 2-ой Мировой войны в условиях научно-технической революции усилилось сращивание банков и промышленных монополий в связи с ростом масштабов кредитных, расчётных и платёжных операций. Анализ балансов промышленных концернов капиталистических стран показывает, что практически нет предприятий, не использующих заёмный капитал. Произошла специализация на рынке ссудных капиталов. Быстрое развитие получили новые кредитно-финансовые институты: страховые учреждения, пенсионные фонды, инвестиционные компании, ссудо-сберегательные ассоциации и др. специализированные учреждения. Однако большинство из этих институтов либо непосредственно подчинено монополистическим банкам, либо теснейшим образом с ними срослось.
Важнейшей тенденцией, характерной для послевоенного этапа развития финансового капитала, является перерастание национальных рамок. Развитие международных монополий ведёт к усилению связей между ними и возникновению международных финансовых групп. Международные концерны развиваются не только путём открытия филиалов, приобретения контрольных пакетов акций. С 1960-х гг. наиболее характерными формами становятся слияния, кооперация и различного рода объединения монополий различных стран.
Как сообщает в своей статье "Глобальный кризис как кризис перепроизводства денег" Л.Гринин (журнал "Философия и общество". Выпуск N1(53)/2009), "Современные финансовые корпорации стали поистине гигантскими, в некоторых из них работают по всему миру десятки и даже сотни тысяч высококвалифицированных финансистов, что представляет собой совершенно новое явление, подобное возникновению гигантских монополий в конце XIX и начале XX в. Например, в уже упоминавшихся выше крупнейшем банке "Citigroup" работали 358 тыс. сотрудников, а в банке "Lehman Brothers" - около 30 тыс. Росту этих громадных финансовых корпораций способствовало появление новых финансовых технологий и увеличение объемов спекулятивного капитала. Именно финансовый сектор стал своего рода авангардом экономической глобализации, одновременно и стимулируя подъемы в местах, куда он перетекает, и вызывая кризисы в слабых национальных экономиках при его резких оттоках".
И еще одно новое явление, о котором пишет Д.Сорос. Оно заключается в том, что "глобализация финансовых рынков, начавшаяся в 1980-х гг., позволила капиталам свободно перемещаться по миру, затрудняя их налогообложение и регулирование. Это ставит финансовый капитал в привилегированное положение: правительствам приходится уделять нуждам международного капитала больше внимания, чем чаяниям собственного народа. Странам трудно сопротивляться этой тенденции. Но возникшая мировая финансовая система отличалась нестабильностью, так как была построена на ложной предпосылке, что финансовые рынки способны регулировать себя сами. Вот почему старая система развалилась и не может быть склеена заново. Международным рынкам необходимо международное же регулирование, но существующий его вариант основан на принципах национального суверенитета. Некоторые международные правила существуют, например, Базельские соглашения о требованиях к минимальному капиталу. Неплохо поставлено взаимодействие между рыночными регуляторами. Но источником легитимности все равно являются суверенные государства. А значит, просто перезапустить заглохший механизм недостаточно; необходимо создать никогда прежде не существовавшее регулирование. При текущем положении вещей финансовая система отдельного государства поддерживается его правительством. Но каждое правительство прежде всего озабочено состоянием экономики собственной страны. В итоге развивается тенденция, которую можно назвать финансовым протекционизмом, который угрожает подорвать и даже разрушить международные финансовые рынки. Британские регуляторы больше не станут верить исландским властям, а страны Восточной Европы будут бороться с зависимостью от банков с иностранными владельцами. Итак, необходимо, чтобы регулирование стало полностью международным. Иначе международные финансовые рынки будут разрушены игрой на разнице между условиями регулирования на разных рынках. Бизнес будет мигрировать в страны с наиболее мягким регуляционным климатом, подвергая остальные государства неприемлемому риску. Успех глобализации объясняется тем, что государства были вынуждены отказываться от регулирования. Но этот процесс не пойдет в обратном направлении. Крайне сложно будет убедить различные страны согласиться на единые правила регулирования. У разных государств разные интересы, которые подталкивают их к разным решениям. Яркий пример -- Евросоюз, члены которого согласны по множеству позиций, но все равно не могут прийти к согласию по единым финансовым правилам. Что же говорить об остальном мире? В 1930-х гг. торговый протекционизм ухудшил и без того плохую ситуацию. В современной глобальной экономике рост финансового протекционизма представляет куда большую опасность" (BNE: Джордж Сорос Прогнозы: Будущее в форме буквы W 15.01.2010, 5 (2523). Перевел Антон Осипов. Печатается с разрешения Project Syndicate).
Движение мирового финансового капитала происходит в различных формах:
- государственных и частных финансов;
- рынка евровалюты;
- рынка прямых и портфельных инвестиций.
В структуре мирового финансового капитала можно выделить рынок денежных средств, рынок облигаций, рынок акций и ценных бумаг. Рынки денег и облигаций вместе составляют кредитный рынок, а на рынке акций продаются права собственности. Рынок денежных ссуд состоит из предоставления краткосрочных кредитов. Рынок облигаций -- это, как правило, средне - и долгосрочные кредиты. Краткосрочные кредиты дают возможность корпорациям и банкам за счет внешних займов восполнять временную нехватку оборотных средств. Средне - и долгосрочные кредиты используются для пополнения основного капитала, финансирования целевых программ и дефицита госбюджета. Оплата кредита может осуществляться по фиксированному или "плавающему" проценту.
Бесспорным лидером в экспорте капиталов стала Япония, на долю которой на рубеже 1980-- 1990-х гг. приходилось 53% вывозимого из всех стран капитала. Второе место в экспорте занимала Швейцария, на долю которой приходилось 8% вывозимого капитала.
Отличительной чертой последних десятилетий стало то, что США из крупнейшего в прошлом экспортера капитала превратились в самого крупного импортера, на долю которого приходится около 30 % импорта капитала. За США идут Великобритания (9 %) и Канада (8%)
В 1970--1980-е гг. резко возросли масштабы ссудных капиталов. Если в предыдущие десятилетия преобладали прямые инвестиции, то позднее доминирующей формой стала ссудная. В 1990-е гг. ситуация снова стала меняться, но уже в пользу рынка ценных бумаг, масштабы операций на котором более значительны, чем на рынке банковских ссуд.
Особенностью последних десятилетий является также то, что наибольшая интенсивность мирового рынка капиталов наблюдается в Западной Европе. Этому способствуют интеграционные процессы, снятие многих регламентаций, регулирующих экспорт и импорт капиталов. На Западную Европу приходится значительная часть американского и японского экспорта капитала. В конце XX века дальнейшее развитие получили еврорынки, элементами которых наряду с рынком евровалют стали рынки еврооблигаций и евроакций. Еврооблигации, как и другие элементы еврорынков, утрачивают национальную принадлежность, не имеют территориальной привязанности, могут быть размещены в международных банках. Иностранные облигации выпускаются не в стране-заемщике, а в стране-кредиторе, что обязывает эмитента подчиняться законам о регулировании рынка ценных бумаг, принятым в стране, где осуществляется эмиссия. Еврооблигации размещаются быстрее и с меньшими издержками, они не подвергаются регламентации со стороны национальных законодательств.
Дополняя и опосредуя мировую торговлю, вывоз капитала сегодня становится определяющей формой международных экономических отношений. Со второй половины XX века вывоз капитала непрерывно растет. Экспорт капитала опережает по темпам роста, как товарный экспорт, так и ВВП промышленно развитых стран. Ускорению миграции капитала сегодня способствуют: растущая взаимосвязь национальных экономик на основе интернационализации производства; углубления международной специализации и кооперирования; экономической политики как промышленно развитых, так и развивающихся стран, направленной на привлечение иностранного капитала; стремлении развитых стран перевести "экологически грязное" и трудоемкое производство в развивающиеся страны. Хотя значительная часть потоков иностранного капитала представляет собой перекрестные инвестиции между промышленно развитыми странами, большие объемы иностранного капитала поступают и из промышленно развитых стран в развивающиеся. Важной чертой, современного вывоза капитала стал рост миграции капитала между развивающимися странами и особенно "новыми индустриальными" и остальным миром. Существенные изменения происходят в формах вывоза капитала. С начала 1990-х годов во всем мире наблюдается беспрецедентный рост портфельных инвестиций. Высокими темпами растут и международные кредиты.
Если в середине 1970-х гг. в структуре экспорта частного капитала стран ОЭСР облигационные займы составляли 10 %, то в середине 1990-х гг. - уже 40%. Колебания такого огромного объема портфельного капитала, его приток или отток, могут фатально повлиять на экономическую ситуацию, поскольку он может "сбежать" в течение часов и дней, тогда как производственный инвестиционный капитал если и уходит из страны, то в течение месяцев или даже лет.
С середины XX века происходят изменения в отраслевой структуре иностранных инвестиций - перемещение вложений из добывающих отраслей в современные, наукоемкие, высокотехнологичные отрасли обрабатывающей промышленности и сферу услуг.
Одной из важнейших тенденций в вывозе капитала в послевоенный период стало активное вмешательство государства в этот процесс. Воздействие государств на миграцию капитала осуществляется путем стимулирования ввоза (вывоза) капитала на национальном и межгосударственном уровнях. Политика государства в отношении портфельных инвестиций строится на основе устранения всех возможных ограничений в его движении. Характерно, что вывоз капитала за границу регулируется в меньшей степени, чем приток иностранных инвестиций. При этом надо иметь в виду, что иностранный капитал не навязывается странам, а напротив, идет ожесточенная конкурентная борьба за его привлечение.
Академик С.Глазьев в своей статье "О кризисе глобальной финансовой системы" (Submitted by admin on Fri, 2008-12-19. Аналитика. https://elibrary.ru/item.asp?id=23419788), характеризуя современное состояние мирового рынка капиталов, пишет: "Разворачивающийся в настоящее время кризис глобальной финансовой системы имеет три составляющих. Во-первых, саморазрушение финансовой пирамиды долговых обязательств США. Во-вторых, виртуализация финансовых операций, повлекшая недооценку финансовых рисков и отрыв финансового рынка от реального сектора экономики. В-третьих, обесценение финансового капитала в условиях исчерпания возможностей экономического роста на основе доминирующего технологического уклада и связанного с этим структурного кризиса экономики ведущих стран".
Во второй половине ХХ века механизм возникновения экономических кризисов стал кардинально меняться. Случайно это или нет, но глобализация по времени совпала с превращением финансового капитала в определяющий фактор, порождающий экономические кризисы. Вероятно, эти два процесса взаимосвязаны. Глобализация открыла дорогу капиталу, сняв существовавшие запреты, а внедрение новейших инфотехнологий способствовало молниеносному перемещению капитала, резкому возрастанию объема спекулятивных сделок. В свою очередь стихийное движение капитала, оторванного от реального производства, и изобретение все новых и новых форм фиктивного капитала повысили коэффициент неустойчивости капиталистического глобального рынка.
Масштаб диспропорций, накопившихся в глобальной финансовой системе, исключает возможность ее совершенствования без устранения глубинных причин кризиса. В частности, без списания обязательств по виртуальным сделкам с деривативами, устранения дефицита государственного бюджета и платежного баланса США. Поскольку эти меры пока не планируются, то очевидными следствиями кризиса будут: хаотическое обесценение значительной части финансового капитала; неконтролируемая девальвация доллара и утрата им положения единственной мировой резервной валюты, региональная фрагментация мировой валютно-финансовой системы.
Масштаб финансового кризиса намного превышает возможности национальных правительств по его купированию.
Объемы списаний обязательств 100 крупнейших мировых компаний и банков в результате финансового кризиса приближаются к 600 млрд. долл. Общее сжатие ликвидности может быть многократно более сильным в силу обратного действия кредитного мультипликатора. Уже сейчас общие объемы глобальных списаний оцениваются в 2,8 трлн. долл.
Для смягчения остроты столь масштабной проблемы требуются дополнительные источники ресурсов, намного превышающие бюджетные возможности ведущих государств. Общий объем чрезвычайных госрасходов США может превысить 1,5 трлн. долл., тем самым еще больше увеличивая размер американского государственного долга и бюджетного дефицита. В связи с этим очевидно, что инфляционное давление будет возрастать. Аналогичные риски могут возникнуть и для других стран, во многих из них рост цен уже ускорился почти вдвое по сравнению с соответствующим периодом прошлого года.
Что касается глобального капитализма, то общей характерной чертой как для реальной, так и для виртуальной ее частей является то, что она имеет мало общего с экономическими потребностями народов мира, являясь полем деятельности для ТНК и международных банков, стремящихся любой ценой заработать максимальные прибыли. Причем следует различать страны ОЭСР, т.н. "золотого миллиарда" и страны "третьего мира", куда входят и государства т.н. "переходной экономики" (бывшие социалистические, включая Россию).
Итак, финансовый сектор выполняет функцию не созидателя богатства, а механизма перераспределения прибавочной стоимости, которая создается в сфере производства материальных и интеллектуальных ценностей. Вместе с тем, следует иметь в виду, что этот механизм выполняет также определенные функции управленческого характера и счетоводства. В первую очередь это касается деятельности государства и банков. Государство формирует бюджет, реализует общенациональные и региональные программы в области обороны, безопасности и социальной сферы. Банки же опосредуют движение ссудного капитала, а также процесс обращения вновь созданных товаров, необходимых для производителей реальных благ и обеспечивающих непрерывность общественного воспроизводства.
Пройдя через период некоторых ограничений в середине XX века, фиктивный финансовый капитал приобрел новую качественную характеристику. Как форма господствующего вида капитала, опирающегося на власть гигантских (распоряжающихся объемами общественного богатства, сравнимого с потенциалом средних государств) корпораций, сращенных к тому же с мощнейшими государствами мира, он еще более оторвался от своей материальной основы, капитала тех сфер, где создается стоимость, стал в значительной мере виртуальным. На практике это превращение приняло вид явления, названного учеными США и Европы финансиализацией. Этот процесс характеризуется следующими специфическими чертами. Во-первых, качественным и количественным сдвигом в пользу финансового сектора (растущие опережающими темпами объемы трансакций, отток в эту сферу человеческих и иных ресурсов). Во-вторых, едва ли не определяющим влиянием этого сектора на всю систему аллокации ресурсов и координации (направления потоков инвестиций, принятие решений, структура цен во всей экономике определяются ныне во многом конъюнктурой финансового сектора). Финансовые спекуляции все в большей мере становятся "регулятором" рынков всех видов. Наконец, вся система общественного воспроизводства приобрела многие специфические черты, среди которых резко возросшая зависимость этого процесса от случайных факторов, рисковость, нестабильность экономической системы - черты, давшие содержательные основания для того, чтобы назвать эту систему "казино-капитализмом". В результате сформировался особый тип человеческого поведения - ориентация на финансовые трансакции как главный способ жизнедеятельности. По мере развития финансиализации "homo finansus" становится едва ли не господствующим типом личности (причем это характерно не только для предпринимателей, но и для потребителей.
Однако, несмотря на всю иррациональность фиктивного капитала и его растущее влияние на движение финансовых ресурсов в экономике, нельзя забывать ту простую истину, что процесс реального воспроизводства прекратить невозможно, ибо люди и все общественные структуры должны обеспечивать свое существование. Поэтому, несмотря на засилие на рынках фиктивного спекулятивного капитала, возникновение всякого рода "пузырей" и крах финансовых пирамид финансовая система вынуждена выполнять определенные полезные функции кредитования реального сектора, а не только быть сферой спекулятивных операций.
В ней совершенно неестественно соединились гений человеческого разума и страсть к наживе. В итоге получилась система, которая является иррациональной и сотканной из вопиющих противоречий. С одной стороны, человечество получило в свои руки инструмент, обладающий поистине фантастическими свойствами: возможностью передавать на любые расстояния информацию буквально в мгновение ока, значительно повышать производительность труда, а также делать жизнь людей более комфортной, содержательной и интересной. С другой стороны, кибернетика и электроника породили такие формы движения капитала, которые позволяют создавать гигантские финансовые пирамиды, с огромной скоростью, практически мгновенно производить спекулятивные сделки с товарами, деньгами, ценными бумагами, получать доходы от компьютерных игр и т.д.
Понятие "виртуальная экономика" имеет множество разных значений, толкований
О разнобое в определении термина "виртуальная экономика" можно судить хотя бы такой статье как "ВИРТУАЛИЗАЦИЯ ЭКОНОМИКИ КАК ФАКТОР РАЗВИТИЯ НОВЫХ ФОРМ ФИНАНСОВОГО ПОСРЕДНИЧЕСТВА" (авторы Л.И. Вотинцева д-р экон.наук, проф., Дальневосточный федеральный университет Л.П.Дроздовская канд. экон. наук, Главное управление Банка России по Хабаровскому краю Ю.В. Рожков д-р экон.наук, проф., Хабаровская государственная академия экономики и права - www.fin-econ.ru/works/dr_vo_ro.pdf)).
Прав ли Д.Сорос, что "речь идет об искусственной деятельности, которая ничего не производит"?
Безусловно, прав. Однако рассмотрим эту проблему более обстоятельно и детально.
Слово "виртуальный" берёт свои истоки от слова vir (с лат.?--?"мужчина"). Римляне образовали от него другое слово -- virtus, которое использовали для обозначения совокупности всех превосходных качеств, присущих мужчинам (физическая сила, доблестное поведение, моральное достоинство). Такое же имя было у богини Виртус из древнеримской мифологии. Из латинского, слово проникает в старофранцузский, а в XIII веке -- из французского в английский. В английском, слово virtual с появлением вычислительной техники приобрело дополнительный оттенок "не существующий в действительности, но появляющийся благодаря программному обеспечению".
В философии
Понятие "виртуальный" появилось в ранневизантийской философии IV века. Например, работу Василия Великого "Беседы на шестоднев" можно истолковать следующим образом: некая реальность может породить другую реальность, законы существования которой не будут сводиться к законам порождающей реальности, то есть, виртуальность понималась в значении потенции, сущности, причины.
С онтологической точки зрения, "виртуальность" подразумевает наличие некоторых причин или начал, обусловливающих определённое возможное состояние бытия, не реализованное в актуальности. В философии термин "виртуальность" известен с XIII века и принадлежит Фоме Аквинскому. Томистская антропология утверждает, что человек является единством тела и души ("После разрушения сочетания души и тела потенции второго рода составляющие начало отправлений чувственной и вегетативной частей души не могут сохраняться, но остаются в душе виртуально, как в своём первоначале или корне".
Новейшее время
Под влиянием информационных технологий, термин "виртуальность" приобрёл новое значение, связанное с виртуальной реальностью. "Виртуальность" в этом случае понимается как некоторое состояние, при котором субъект теряет различие между реальным и сконструированным (виртуальным) миром. В этом смысле "виртуальность" оказывается характеристикой сознания и восприятия субъекта. Такое понимание виртуальности применяется также в психологии, эстетике и культуре вообще".
Если принять за основу понимания сущности виртуальности сознание и восприятие субъекта, то из этого следует ряд важнейших выводов.
Во-первых, вся техника и технология созданы разумом человека, следовательно, виртуальность в этом случае первична.
К такому же выводу мы приходим, рассматривая роль рабочей силы в процессе производства продуктов и услуг, ибо человек может трудится, только имея определенные знания, навыки и опыт.
И наконец, в основе этики, морали и культуры также лежит виртуальность.
Однако эти выводы никоим образом не отменяют материализма марксистского учения. В основе общественного производства лежит производство продуктов и услуг (как материальных, так и духовных), а надстройка с системой политических, нравственных, этических, культурных отношений венчает ее.
Взаимосвязь межу реальным и виртуальным является диалектичной.
Прежде всего, отметим, что содержание понятия "объективные условия" - это такие факторы, обстоятельства и предпосылки, которые определяют направление и рамки деятельности субъектов (например, природные условия, достигнутый уровень развития производства, исторически назревшие потребности и задачи развития общества и т.д.).
Носителем осознанного, целенаправленного действия являются субъекты. Субъект - явление многоуровневое. В качестве субъекта могут выступать: 1) общество; 2) класс; 3) социальная группа; 4) индивид. В практической деятельности очень важно учитывать многоуровневый характер субъекта, так как в таком случае объем понятия "объективные условия" будет существенно меняться.
Понятие "субъективный фактор" в литературе трактуется неоднозначно. Одни исследователи считают, что это только сознательная деятельность масс, классов, партий и т.д. Другие в понятие субъективного фактора включают не только сознательную, но и стихийную деятельность людей. Третьи под субъективным фактором понимают только сторону практического действия: интеллектуально-волевую, морально-психологическую, политико-организационную деятельность субъекта. Именно это последнее определение является сегодня наиболее признанным.
Каково же соотношение объективных условий и субъективного фактора?
Практическая деятельность людей всегда осуществляется в определенных объективных условиях, с которыми люди должны считаться, иначе их деятельность лишится своей важнейшей черты - результативности. Объективные условия определяют в основном характер и способ деятельности людей, направление и формы социальной активности. Однако наличия только объективных условий еще недостаточно для превращения возможности в действительность. Движущей силой исторического процесса являются определенные социальные силы: классы, слои, группы, партии и т.д. От глубины понимания ими исторических задач, уровня их сознательности, ответственности, целеустремленности, организованности, воли, энергии во многом зависит решение этих задач. Но будучи сознательными существами люди в рамках возможностей, предлагаемых объективными обстоятельствами, сами выбирают линию своего поведения и в этом плане сами творят свою историю.
Динамика социальных процессов дает основание утверждать, что историческое развитие сопровождается возрастанием роли субъективного фактора и его индивидуализацией. Это значит, что возрастает влияние каждой отдельной личности как самобытной единицы общественно-исторического бытия на ход истории.
Диалектическое взаимодействие объективной исторической закономерности и сознательной деятельности людей раскрывается также в категориях "необходимость" и "свобода". Необходимость в данном случае выступает как синоним объективной закономерности. Если в обществе действует необходимость (закон, порядок, структура, то, что обязательно должно произойти в данных условиях), то какова степень свободы человека, насколько он свободен в своем выборе, действиях, поступках? Вопрос о соотношении необходимости и свободы есть по существу вопрос о том, что мир диктует человеку и что человек диктует себе сам? История философской мысли дает разные ответы на этот вопрос.
В понимании свободы можно выделить несколько точек зрения, в том числе две полярные: либо фетишизация истории, либо провозглашение абсолютной свободы. И тут, и там мы видим противопоставление необходимости и свободы. Такое понимание необходимости и свободы, как взаимоисключающих друг друга Гегель называл превратным.
Фетишизация истории проявляется в фатализме, т.е. мировоззрении, абсолютизирующем роль объективных условий. Необходимость рассматривается как неотвратимая сила, фатум, рок, судьба. Эта точка зрения служит теоретической основой для оправдания пассивности и стихийности в общественном развитии. Второй крайностью является волюнтаризм. Это направление в философии, рассматривающее волю в качестве высшего принципа бытия (И.Г.Фихте, А.Шопенгауэр и др.). Термин "волюнтаризм" употребляется также для характеристики общественно-политической практики, не считающейся с объективными законами исторического процесса и руководствующейся субъективными желаниями и произвольными решениями осуществляющих ее лиц.
Но есть еще одна точка зрения в понимании диалектики необходимости и свободы. Это точка зрения Б.Спинозы, Гегеля, Гете. Свобода, по их мнению, это познанная необходимость. Гегель писал, что слепа необходимость, поскольку она непознана. Ф.Энгельс развил эту формулу дальше. Он считал, что одного познания еще недостаточно для достижения свободы. Необходимы еще общественные действия, основанные на этом знании. Свобода, - указывал Ф.Энгельс, - есть способность принимать решения со знанием дела.
Следовательно, свобода не освобождает человека от учета, "уважения" необходимости и не сводится к игнорированию объективных законов. Свободным в своих действиях и поступках является каждый человек, осознавший историческую необходимость и действующий в соответствии с этой необходимостью.
Итак, объективная историческая закономерность реализуется через целенаправленную, осознанную деятельность людей. Из их действий, как из бесчисленных ручейков, образуются реки и моря исторических событий. В своей повседневной жизни каждый человек действует вполне осознанно, преследует определенные цели и так или иначе предвидит последствия своих действий. Но можно ли на этом основании утверждать, что и в масштабах общества, истории люди действуют сознательно, достигают желаемых результатов и осознают последствия своей деятельности? Это не всегда так. Нередко люди хотят одного, а получается другое. Они хотят добра, а сами нередко творят зло. Ставят перед собой цели, добиваются их реализации, но часто приходят к результатам, которые оказываются противоположными тому, к чему они стремились. Так, уже Гегель замечал, что люди, руководствуясь своими будничными, непосредственными интересами, не задумываются над общественными результатами своих действий, не осознают их последствий, и в этих действиях реализуется нечто, не входящее в их намерения.
С другой стороны, история дает немало примеров, когда субъекты исторического творчества действовали вполне сознательно, стремились реализовать исторически назревшие задачи и достигали результатов, которых ожидали. Для характеристики этих различных по своему характеру и результатам форм деятельности и употребляются понятия "стихийность" и "сознательность" как синонимы стихийной и сознательной деятельности людей. Основания для разграничения этих форм деятельности лежат в соотношении целей и результатов деятельности субъекта, в их соответствии или несоответствии. Сознательная деятельность - это такая осознанная, целенаправленная деятельность субъекта, результаты которой соответствуют предварительно поставленной цели. Стихийная - это тоже осознанная (т.е. осуществляемая с участием сознания), целенаправленная деятельность, но результаты ее не соответствуют заранее поставленной цели. Иными словами, стихийное и сознательное выступают как две формы деятельности людей или как два типа субъектно-объектного взаимодействия. Следовательно, необходимо разграничивать понятия "осознанная целенаправленная деятельность" и "сознательная деятельность". По мере прогресса общества степень сознательности возрастает. Вместе с тем следует подчеркнуть, что нет либо только сознательной деятельности, либо только стихийной. В стихийной деятельности всегда имеют место элементы сознательности. Так, все крестьянские восстания в России носили преимущественно стихийный характер. Но в них присутствовал и элемент сознательного: цель, программа действий, определенная организация. И, наоборот, во всякой сознательной деятельности имеют место элементы стихийного, например, непредвиденного, незапланированного, непреднамеренного, но не обязательно негативного.
В мире в последние десятилетия существенно усилилась спекулятивность капиталистической экономики, особенно в финансовом секторе, что, несомненно, усугубляет ее стихийный характер. Картину хаоса "украшают" не только проделки мелких спекулянтов, зарабатывающих себе денежки на хлеб насущный, но и крупные мошенники - настоящие акулы бизнеса, такие, как Б.Мэдофф - экс-глава знаменитой фондовой биржи Nasdag, который умудрился нанести ущерб клиентам своей гигантской финансовой пирамиды, исчисляемый в 60 миллиардов долларов. Так, в печати сообщалось, что потери нидерландского банка Fortis составили 1 миллиард евро, испанского банка BBVA (второго по величине в этой стране) оценивается в 300 миллионов евро, а британский HSBC лишился 1 миллиарда долларов и т.д. Стало известно о проделках еще одного миллиардера - бывшего исполнительного директора компании-производителя микросхем Broadcom Г.Николаса, который обвиняется американскими властями не только в финансовых махинациях, но и в хранении и продаже наркотиков. Сегодня в сфере финансов преобладают спекулятивные операции, достигающие, согласно оценкам экспертов, примерно 95% от общей суммы сделок.
Повторяю, пока еще не сложилось единого понимания того, что представляет собой "виртуальная экономика" и вообще "виртуальный мир". Определения виртуальной экономики, виртуального бизнеса, виртуальных предприятий, связи виртуальной экономики с процессом глобализации и т.д. в глоссариях подчас противоречат друг другу и являются весьма спорными. Определение понятия "информационной экономика" как экономики, в которой больше половины занятых участвует в производстве, обработке, хранении и распространении информации и знаний не соответствует данным статистики об отраслевом распределении занятых в народном хозяйстве и структуре ВВП. И вообще сам термин "виртуальная экономика" совсем не безупречен. С таким же успехом современную экономику можно было бы назвать электрической, или моторизированной, или химической, или космической и т.д. Не технология определяет суть экономики, а система производственных отношений, базирующаяся на том или ином виде собственности. В настоящее время в современном производстве применяется свыше полусотни новейших технологий и каждая из них настолько важна и универсальна, что может претендовать, чтобы ее название использовалось (по аналогии с информацией и электроникой) для характеристики типа экономики. Например, разве методы генной инженерии менее важны, чем электронная связь или компьютеры? Мне при этом вспоминается басня, в которой части винтовки спорят о том, какая из них важнее - ствол, или затвор к нему, или магазин, где хранятся патроны. В реальной действительности производительные силы экономики представляют собой органическое единство всех видов применяемой техники и технологий, а определение типа экономики, исходя из вида той или иной применяемой в производстве технологии, П.Бергер справедливо назвал технологическим детерменизмом. Однако, повторяю, коль термин "виртуальная экономика" прочно вошел в обиход, однако нет смысла от него отказываться, анализируя процессы, протекающие в глобальной капиталистической экономике. В Интернете можно встретить призывы покинуть этот старый, реальный мир и переместиться в мир виртуальный, который, по мнению авторов этой идеи, сможет кардинально преобразовать жизнь людей на нашей планете не только в сфере экономики, но и в сфере культуры и политики. В 2001 году даже опубликован "Манифест виртуального государства" (http://www.inache.net/print/virt/113). Этот фантастический проект (см. Приложение к очерку) основан на преувеличении возможностей технологии новейших коммуникационных связей, примата информации над миром вещей и природы, противопоставлении реальной политики и экономики информационной. Призыв уйти в Сверхновый Свет - это своеобразный протест против власти глобального капитализма со всеми его мерзостями, протест против идеологии "конца истории". Приглашение авторов идеи Сверхнового Света очень напоминает религию раннего христианства, когда ее последователи создали в Кумране свою общину, храня свои бесценные свитки в пещерах, чтобы уберечь их от язычников-римлян. Создание общности граждан, тесно связанных друг с другом в пространстве с помощью Интернета, предложение распараллелить исторический процесс опирается на ложной посылке, что социум - это не более, чем потоки информации. В этом заключается типичное заблуждение социологов новейшего времени, утверждающих, что мы погружаемся в информационное общество. Однако реальный мир - это не только потоки информации, но и производство реальных продуктов, обеспечивающих как духовные, так и материальные потребности людей, которые неизбежно существуют в силу физической природы людей. Уход от реальной действительности в виртуальный мир, где как будто нет эксплуатации человека человеком, грязных игр политиков и засилия СМИ, где нет революций, кризисов и вообще социальных катаклизмов - это не больше чем иллюзия, не выдерживающая соприкосновения с действительностью. Даже монахи-отшельники, которые ставили перед собой цель покинуть этот бренный мир с его грехами и уйти в мир духовный, божественный, не могли обходиться без крова и пищи. В действительности же т.н. "виртуальная экономика" - это пространство уже крепко схваченное капиталистическим предпринимательством, где в процессе перераспределения доходов зарабатываются реальные деньги и идет погоня за получением максимальной прибыли. Виртуальная экономика для своего жизнеобеспечения закабаляет реальную экономику, подчиняет ее своим целям. Результатом капитализации дохода, приносимого ценными бумагами, является курс ценных бумаг, т.е. та цена, по которой они продаются на фондовой бирже.
Виртуальная экономика, на мой взгляд, может быть с определенной степенью условности подразделена на четыре группы: 1) игровая; 2) сферы торгового обращения; 4) сферы денежного обращения; 3) движения фиктивного финансового капитала.
Поскольку виртуальность охватывает собой не только экономику, но и другие сферы общественной жизни, то правильно ее определять как формирование массивов информации, необходимой человечеству для своей жизнедеятельности.
Таким образом, виртуальность охватывает все сферы общественной жизни: производство, торговлю, транспорт, управление, науку, образование, культуру и.т.д.
Исторически развитие виртуальности прошло два этапа: до возникновения инфотехнологий и после их широкого распространения. При этом следует четко понимать, что и при социализме виртуальность экономики и вообще всех сфер общественной жизни не только сохранится, но и получит свое дальнейшее развитие, правда уже исключительно в целях наиболее полного удовлетворения материальных и духовных потребностей всех членов общества, а не эксплуатации человека человеком.
Игровая виртуальная экономика
Что касается первой группы, то игры являются товаром народного потребления длительного пользования. На сегодняшний день эта область экономики не имеет четких общепризнанных международных юридических правил (так же, как впрочем, и остальные группы). Эта сфера охватывает не только детей и подростков, но и взрослых игроков, примерно треть (!) из которых проводят в виртуальном мире больше времени, чем на оплачиваемой работе. Люди, играя, погружаясь в виртуальный мир, как бы уходят от жестокости и непреодолимых трудностей, находя в нем свободу и покой. Таково содержание виртуальной жизни. Потребность в играх - это один из видов развлечения, оплачиваемого потребителями и приносящего значительные доходы производителям этой продукции. Словом, научно-технический прогресс породил новый вид продукции - компьютерные игры, которые сразу приобрели огромную популярность, потеснив в повседневной жизни молодежи многие традиционные игры, в частности, связанные с физическими нагрузками (футбол, баскетбол, волейбол и т.п.). Появился новый вид потребности, и предприниматели тотчас же "схватили" этот новый рынок, превратив виртуальные игры в такой же бизнес, как современный спорт и вообще всю сферу развлечений (шоу-бизнес, активный туризм и т.п.) Как пишет Дэвид Киркпатрик (журнал Fortune Magazine), ВВП виртуального мира Linden Lab, содержащий развлечения типа всяческих игр, порномультиков и лягушачьих концертов, составляет около 220 млн. долларов. Он считает, что экономика виртуального мира Second Life работает по схеме пирамиды. В Second Life есть банки, возможности обмена различной валюты, плавающий обменный курс и растущая база коммерции. Это - плодородная почва для инвестиций. В играх Second Life риск, сопряженный с партнером, непомерно велик. Целые банки могут внезапно исчезнуть или отказаться от своих обязательств без права обратного требования. Новички приносят в игры реальные деньги, но только те, кто находятся наверху пирамиды, могут извлекать эти деньги в любых объемах (при повышенной норме прибыли). Каждого нового простофилю ("геймера") побуждают привести новых простофиль, чтобы зарабатывать на них деньги. Причем "геймеры" относятся к своей виртуальной жизни не менее серьезно, чем к реальной. Игромания - это новая социальная болезнь, причем особо опасная для сотен миллионов детей и юношей.
Виртуальная экономика сферы торгового обращения
Виртуализация в последние годы все в большей мере захватывает еще одну сферу экономической деятельности, которая стремительно переходит в область киберпространства, а именно развивается сеть виртуальных супермаркетов, осуществляются массированные рекламные кампании в сети Интернета, производится маркетинг с помощью компьютерного моделирования и различного рода действий для обработки обширных массивов информации. Торговые операции в Интернете принесли в 1985 году доход в 350 млн. долларов, а к концу ХХ века году ими уже был преодолен рубеж в 1 млрд. долларов. По Интернету сегодня можно получить не только необходимую информацию о продаже тех или иных товаров, их ценах, месторасположении торговых предприятий, но и заказать необходимую вам услугу.
Электронная коммерция является одной из форм торговли, то есть процесса обмена товаров продавца на деньги покупателя. Поэтому для электронной коммерции характерны основные операции традиционной торговли.
К общим чертам электронной коммерции и традиционной торговли относятся:
• ознакомление покупателя с достоинствами товара;
• демонстрация его внешнего вида;
• описание основных достоинств;
• консультации по рациональному использованию;
• выбор покупателем товара;
• оплата выбранного товара;
• комплектование и оформление продавцом товара, отпуск товара покупателю;
• доставка выбранного товара на дом;
• доработка товара для его использования, если это необходимо (сборка, наладка);
• послепродажное обслуживание (если это предусматривается покупкой).
К отличиям продаж в электронных магазинах от продаж в традиционной торговле относят 10 основных позиций. Эти отличия могут быть классифицированы следующим образом.
1. По способам привлечения покупателей. Способы привлечения покупателей в магазин имеют очень большое значение. В торговле, в ее традиционном понимании, этот процесс может быть охарактеризован четырьмя этапами: привлечение покупателя с помощью рекламы; здесь главным фактором является место, где находится магазин; воздействие на покупателя хорошим оформлением витрины и входа в магазин; этому этапу отводится важная роль; привлечение покупателя, уже вошедшего в магазин, внутренним оформлением торгового зала и его удобной организацией; выбор покупателем необходимого ему товара; от того, как просто и быстро он выберет себе товар с помощью продавца в торговом зале, будет зависеть решение покупателя сделать следующие покупки именно в данном магазине или нет. В электронном магазине все перечисленные выше этапы привлечения покупателя организованы по-другому. Электронная витрина и вход в магазин объединены вместе. Вся рекламная информация размещается на витрине электронного магазина. Это краткая и понятная для покупателя форма, из которой понятно: что, где и как можно приобрести.
2. По средствам психологического воздействия на покупателей. Продавцы лишены возможности оказывать психологическое воздействие на покупателей в системе электронной торговли. Здесь исключается возможность, например, такого воздействия на покупателя, как демонстрация своего обаяния и респектабельности, привлекательности и приятного тембра голоса.
3. По способам подачи информации о товаре. При обычном торговом процессе знакомство с товаром происходит лично. В электронном магазине такое знакомство происходит путем внимательного изучения покупателем информационного описания и соответствующих характеристик товара.
4. По способам совершения покупок. При обычном торговом процессе приобретения товара покупателем происходит лично. В электронном магазине при покупке товара покупатель проходит регистрацию и оформление заказа через Интернет.
5. По степеням затрат при организации торговли. Организация торговли и обслуживания через электронный магазин делает наличие зданий магазинов, складов и офисов, а также всевозможного торгового оборудования необязательным. Это позволяет сократить затраты на сбыт, рекламу и содержание розничной сети, а продукция может реализоваться дешевле.
6. По простоте посещения магазинов. Посетить десяток электронных магазинов существенно проще, чем объехать такое же количество традиционных магазинов на машине или дозвониться до них в поисках нужного товара.
7. По степени доступности. Любые электронные магазины доступны покупателю практически с любой точки планеты. Он не ограничен в выборе необходимых товаров и услуг во время путешествий и командировок. Такие магазины открыты круглосуточно, в них нет скопления покупателей, как в обыкновенных магазинах. Покупатель имеет возможность делать покупки в любое удобное для него время.
8. По качеству обслуживания. В обычном магазине при покупке и для получения более полной информации о товаре приходится обращаться за консультацией к продавцу. В этом случае выбор товара будет зависеть от продавца и от уровня его компетентности, а также от времени, которое продавец сможет уделить покупателю. Электронный магазин может предлагать широкий спектр информационной поддержки по всем товарам, покупателю не нужно ждать получения консультации. Однако плохо организованный Электронный магазин будет работать так же неэффективно, как и традиционный розничный магазин.
9.По времени выхода на рынок. На создание электронного магазина требуется меньше времени, чем на организацию традиционного магазина. При этом фирма-производитель сама может устанавливать и контролировать цены на свою продукцию.
10. По спектру товаров. В традиционном магазине выбор товаров ограничен, поэтому покупатель часто вынужден долго искать нужный товар в нескольких магазинах. Если нужного покупателю товара нет в одном электронном магазине, то его сразу можно найти в другом или напрямую у производителя.
Наряду с десятью основным отличиями выделяют также качественные и количественные изменения, произошедшие с появлением электронной торговли. Во-первых, личное присутствие (presence) сторон сделки не требуется. Уже с появлением почтовых и телефонных заказов были очевидны качественные изменения в торговле. Электронная торговля через Интернет будет в дальнейшем расширять границы и количество торговых поделок, проводимых без какого-либо присутствия людей. Она становится частью общей предпринимательской деятельности, позволяющей делать свой бизнес "в одиночку". Во-вторых, аутентификация (authentication) - персонификация одной из сторон сделки, с другой с возможностью использования привычных вещей и диалога для проверки подлинности друг друга при соответствующих обоюдных (или односторонних) требованиях. Продавец отображает на своем экране логотипы нескольких финансовых институтов, которые предоставляют ему возможность доступа к широко используемым средствам для проведения кредитно-дебетовых операций в платежной фазе торговой сделки. Покупатель же проходит идентификацию в правительственном или финансовом учреждении, которая дает гарантию продавцу, что покупатель платежеспособен и будет платить. В естественных условиях люди используют не ощущаемые средства аутентификации, такие как персональный внешний вид и поведение продавца, месторасположение магазина, несомненное качество и хорошая осведомленность покупателя в торговых марках товаров и возникающее доверие к продавцу. В-третьих, платежные системы (payment instruments), несмотря на громадное количество финансовых платежных объединений, использующих банковские кредитные карты, используют обычно денежное обращение или товарообмен (barter). Однако такая инфраструктура платежного обеспечения бизнеса с экономической точки зрения не может поддерживать небольшие торговые сделки и может не выдержать большого количества крупных торговых сделок, даже если не принимать к обслуживанию небольшие торговые сделки. В Интернете появились новые возможности для мелких торговых сделок, которые вообще могли бы не появиться в реальных условиях. Например, небольшой объем информации за небольшую сумму.
В мире распространены две схемы организации систем электронной коммерции. Первая - формирует бизнес для потребителя, а вторая предназначена для бизнеса.
Первая схема организации систем электронной коммерции называется "бизнес для потребителя" или В2С (Business to Consumer). Подобная форма организации предусматривает прямые продажи потребителям. При условии надежной работы почтовых служб по доставке приобретаемых товаров В2С способна обеспечить потребителей как крупных, так и небольших населенных пунктов различных стран и континентов.
Вторая схема организации систем электронной коммерции ~ "бизнес для бизнеса" или В2В (Business to Business) представляет собой бизнес-транзакции в межкорпоративном сегменте электронной коммерции. С помощью такой формы электронной коммерции компания получает свежие ценовые предложения от поставщиков, предлагает свои коммерческие предложения, а также заключает сделки, получает и отправляет денежные суммы.
Средой функционирования В2В-систем служат электронные торговые площадки. На них заключаются сделки купли-продажи между компаниями, выставляются заявки на покупку или продажу товаров, предоставляется информация о событиях и котировках, маркетинговые и финансовые услуги, имеется каталог основных отраслевых товаром Электронные торговые площадки классифицируют по функциональным возможностям выделяют электронные каталоги (покупатели находят продавца товарных позиций с фиксированной ценой), электронные биржи (электронное подобие реальных бирж), электронные аукционы (электронное подобие реальных аукционов и виртуальных аукционов В2С), электронные сообщества (форумы и клубы по бизнес-интересам) - https://studfiles.net/preview/2114351/page:2/).
Виртуальная экономика сферы
денежного оборота
Такая же киберреволюция охватила и денежный оборот. Если до ХХ века человечество знало только две системы денежного обращения: первая, когда в обороте находились золотые и серебряные монеты, и вторая, когда стали эмитироваться бумажные деньги, постепенно вытеснившие монеты, изготовленные из драгоценных металлов. По данным "Экономической энциклопедии" (изд.1972 года, т.1. с.413), первые бумажные деньги появились в древнем Китае, однако массовый характер эмиссия бумажных денег была предпринята в Североамериканских колониях Великобритании в штате Массачусетс в 1690 году. Автором бумажных денег, впервые напечатанных на европейском материке, во Франции, считается шотландец Джон Ло - выдающийся банкир, азартный картежник и авантюрист. По его инициативе бумажные деньги были пущены в оборот в 1716 году (Франция в то время переживала острейший финансовый кризис из-за войны за испанское наследство). В настоящее же время господствующие позиции в экономике завоевывают электронные деньги.
Сама идея электронных денег зародилась почти 100 лет тому назад и казалась тогда фантазией. Первая же электронная банковская кредитка была выпущена в 1951 году Franklin National Bank в Нью-Йорке, а первую общенациональную банковскую кредитку эмитировал и пустил в обращение Bank of America в 1966 году. Межбанковская карточная ассоциация, родившая бренд Master Charge, была образована в 1979 году. Bank of America сформировал свою аналогичную ассоциацию банков-эмитентов несколько раньше - в 1970 году, а с 1976 года его продукт получил всемирно известное наименование Visa. С появлением электронных карточек в США была создана сеть банкоматов (с 1975 года), а также сеть электронных терминалов EFTPOS. В 2000 году крупнейшая институциональная платежная система Visa International объединяла 21 тысячу членов - финансовых институтов, выпустивших в оборот 1 млрд. карточек и создавших поток платежей в сумме 1,6 трлн. долларов.
Из теории об обороте денег известно, какова должна быть масса денежных знаков, т.е. знаков стоимости, замещающих в обращении определенное количество золота и серебра, для обеспечения нормального функционирования данного рынка, скажем, того или иного государства. Количество денежных знаков зависит от следующих переменных величин: суммы подлежащих реализации товарных цен; суммы платежей, приходящихся на тот же период; платежей, взаимно уничтожающихся путем погашения и скорости обращения денег как покупательного и платежного средства. Если же государство включает печатный станок, игнорируя закономерности денежного оборота, то количество бумажных денежных знаков переполняет сферу обращения и в силу этого цены начинают вздыматься, раскручивая спираль инфляции. Так, в последние годы правления М.Горбачева вследствие безграмотных экономических реформ, а также в результате популистской политики, проводимой его соперником Б.Ельциным, раздававшим налево и направо обещания о повышении заработной платы, пенсий и пособий, образовался огромный т.н. "рублевый навес", который составлял 460-500 миллиардов рублей (по официальному обменному курсу - около 800 миллиардов долларов) - половина внутреннего валового продукта СССР. И когда жестко контролируемые государством фиксированные цены в 1991-1992 гг. были "отпущены", то цены ежемесячно возрастали на сотни процентов. Когда-то полноценный рубль, покупательная способность которого была выше доллара, к концу 1992 года благодаря гиперинфляции стал стоить копейки. Вместо определенной денежной массы, необходимой для обслуживания торговых сделок, девизным банком того или иного государства в обращение выпускается n-ое количество ничем не обеспеченных денежных знаков, т.е. искусственно порождается инфляционный процесс, который урезает реальные доходы всех субъектов экономики, в первую очередь трудящихся масс. Такая экономика является ничем иным как фантасмагорией, миражом, ибо рост массы бумажных денег не увеличивает национального богатства. В этом смысле такая экономика может быть названа виртуальной, т.е. функционирующей в искусственно созданном пространстве. Само собой разумеется, что в условиях гиперинфляции все, кто побогаче, стремятся обратить деньги в золото, серебро, платину, драгоценные камни, ювелирные изделия, художественные произведения и другие формы сокровищ, ценность которых со временем не уменьшается. Повторяю, именно безосновательное и волюнтаристское увеличение массы бумажных денег сверх реальной потребности для покрытия непомерных расходов государства, порождающее безудержную инфляцию, я связываю с понятием "виртуальная экономика", а не только с появлением WEB-денег. Термин "электронные деньги" (https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%AD%D0%BB%D0%B5%D0%BA%D1%82%D1%80%D0%BE%D0%BD%D0%BD%D1%8B%D0%B5_%D0%B4%D0%B5%D0%BD%D1%8C%D0%B3%D0%B8) является относительно новым и часто применяется к широкому спектру платёжных инструментов, которые основаны на инновационных технических решениях. Следствием этого является отсутствие единого, признанного в мире определения электронных денег, которое бы однозначно определяло их экономическую и правовую сущность.
С развитием Интернета людям пришлось совершать платежи "на расстоянии", которое иногда может быть совсем не маленьким - финансовые отношения нередко связывают жителей разных полушарий планеты. Напрямую переводить средства не получается: передать деньги из рук в руки просто невозможно. Следовательно, необходимо обращаться к посредникам - электронным платежным системам, курьерам или банкам.
Любой посредник за совершаемую операцию взимает комиссию, поскольку работать "за просто так" никому не хочется. Чем больше объем переводимых капиталов, тем выше уровень комиссионных потерь. С развитием информационного предпринимательства люди задумались о том, как избежать затрат и заниматься бизнесом в условиях стопроцентного КПД.
Предлагалось немало вариантов решения проблемы, но все они отклонялись, поскольку даже если будет создана платформа безкомиссионных расчетов, как защититься от мошенничества - доказать, что вы перевели определенную сумму по указанному адресу, или что получили ее?
Решение нашлось в 2009 году. Некий аноним, называвший себя Сатоши Накамото, изобрел еще один вид электронных денег, получивший название биткоин (Bitcoin). Его именем названа минимальная часть биткоина в 0.00000001, именуемая сатоши (satoshi).
Биткоин тотально, всесторонне защищенная монета, способная мгновенно перемещаться в любую точку земного шара. Эту Bitcoin-монету нельзя подделать, нельзя дублировать или запретить на любом уровне, ею можно рассчитаться в любой момент. К тому же Bitcoin не обладает износом, который характерен для всех обычных монет.
Количество биткоинов ограничено - всего их может быть выпущено 21 миллион. На сегодня ни одно государство мира не может напечатать или обесценить их. Такова концепция биткоин - это деньги, принадлежащие только вам, которые никак не подделать и которыми можно мгновенно рассчитаться с кем угодно в любой точке земного шара, где есть интернет.
Немало людей, знающих, что такое биткоины, уже вовсю используют заработок биткоинов как прямое средство своего существования. Биткоины можно получить, играя в игры или выполняя несложные задания. Немало людей поднимают на этом доход, сравнимый с оплатой труда квалифицированного специалиста. Особенно рьяно для этих целей используются биткоин краны - места, раздающие драгоценные монетки бесплатно.
Добыча биткоинов связана с их криптографической структурой. В далеком 2009 году, когда гений Сатоши только-только имплементировал свой криптовалютный проект в жизнь, добывать их можно было с помощью обычного заурядного компьютерного процессора. Сегодня же, когда все знают, что это Bitcoin, что это надежно и быстро - их можно добыть только с помощью дорогостоящего оборудования, подключаемого к процессу, называемому "майнинг" (англ. mining - добыча). Подобное оборудование стоит недешево, поэтому для неискушенных людей проще поиграть в Bitcoin игры, чтобы получить заветные криптоденьги (более подробно см. http://lurkmore.to/Bitcoin и https://hi-tech.mail.ru/review/chto-proiskhodit-s-bitcoinom/).
Недавно в Интернете (https://news.mail.ru/economics/31826584/?frommail=1) появилось следующее сообщение: "Регулятор США разрешил выпустить фьючерсы на биткойн
Комиссия по срочной биржевой торговле США (CFTC) разрешила двум чикагским срочным биржам выпустить фьючерсы на биткойн. CME Group и Cboe Global Markets могут начать торговлю ими уже в ближайшие недели, сообщает The Wall Street Journal.
После заявления регулятора CME Group сообщила, что торговля фьючерсами на ее площадке начнется 18 декабря 2017 года. Cboe намерена объявить дату начала торгов в ближайшее время.
После "предметного обсуждения" вопроса в последние недели обе биржи по просьбе регулятора внесли существенные изменения в свои предложения, сообщила CFTC. В частности, были предприняты шаги, чтобы снизить риски манипулирования рынком. CFTC также обязала обе биржи внимательно отслеживать торговлю биткойном на криптобиржах, которые стали их партнерами, и помогать комиссии осуществлять надзор за этими площадками.
Председатель CFTC Кристофер Джанкарло предупредил инвесторов о чрезвычайно высокой волатильности курса биткойна. "Участники рынка должны иметь в виду, что относительно недавно возникшие рынки и биржи для торговли биткойном остаются нерегулируемыми, а права CFTC по надзору за ними ограничены. Сохраняются определенные опасения относительно ценовой волатильности и торговых практик участников этих рынков", -- говорится в его заявлении.
Например, в течение среды и четверга биткойн сначала подорожал на 15%, превысив $11 000, затем рухнул на 21% ниже $9000, потом отыграл часть потерь. По данным coinmarketcap.com на 18.00 мск пятницы, курс биткойна составлял $10 674. Кроме того, криптобиржи не раз сталкивались с проблемами: подвергались хакерским атакам, отключались, а японская Mt. Gox, бывшая в свое время крупнейшей биржей криптовалют, обанкротилась в 2014 году.
CME договорилась с криптобиржами Bitstamp, GDAX, itBit и Kraken, на основании их котировок она будет рассчитывать справочный курс CME CF Bitcoin Reference Rate и устанавливать его один раз в день. По этому курсу будут проводиться расчеты по фьючерсному контракту.
Сейчас на рынках биткойна и других криптовалют почти нет заемных средств, отмечает Йон Триси, соиздатель инвестиционного бюллетеня Fuller Treacy Money. Когда с введением фьючерсов и опционов это изменится, на рынках появятся как дополнительный капитал, так и возможность хеджировать позиции за счет коротких продаж (т.е. игры на понижение), что может привести к еще большей волатильности, считает он" (см.также https://hi-tech.mail.ru/review/buduschee-kriptovalut-v-Rossii/#a07).
Электронным деньгам свойственно внутреннее противоречие -- с одной стороны они являются средством платежа, с другой -- обязательством эмитента, которое должно быть выполнено в традиционных неэлектронных деньгах. Такой парадокс можно пояснить с помощью исторической аналогии: в своё время банкноты тоже рассматривались как обязательство, которое подлежит оплате монетами или драгоценными металлами. Очевидно, что с течением времени электронные деньги будут являться одной из разновидностей формы денег (монеты, банкноты, безналичные деньги). Также очевидно, что в будущем центробанки будут производить эмиссию электронных денег, так же, как сейчас чеканят монету и печатают банкноты.
Распространённым заблуждением является отождествление электронных денег с безналичными деньгами. Особенностью безналичных денег является то, что операции с ними проводятся в кредитных учреждениях при помощи записи по счетам принадлежащим участникам расчетных операций. В таких операциях проводится замещение кредитными операциями наличного оборота.
Безналичные расчеты проводятся в рамках установленных правил, чье соблюдение контролируется кредитными организациями.
Деньги безналичного оборота существенно отличаются своей спецификой, на которую необходимо обращать внимание, к тому же используемая терминология фактически не раскрывает всех особенностей подобных денег и их оборота.
Деньги безналичных расчетов проявляют свои особенности в следующем:
?в наличных расчетах принимают участие получатель и плательщик, которые используют наличные средства. Безналичные денежные расчеты отличаются тем, что участников уже трое: получатель, плательщик и банк, который проводит подобные расчеты в виде записей на счетах получателя и плательщика;
?лица, участвующие в безналичных денежных расчетах, состоят с банком в кредитных отношениях. Данные отношения отражаются в суммах денежных остатков на расчетных счетах участников подобных расчетов. В наличном денежном обороте такие кредитные отношения отсутствуют;
?перечисления (перемещения) денег, которые принадлежат одному участнику безналичных расчетов, другому осуществляется с помощью записей на их счетах, в результате этого меняются кредитные отношения участников подобных операций с банком. Иными словами, здесь осуществляется кредитная операция, которая совершается при помощи денег. Таким образом, наличные деньги замещаются кредитными операциями. Это еще раз подчеркивает высокую значимость целесообразной организации кредитных процессов для регулирования денежной массы, которая состоит из наличных денег и безналичных денег (http://dengifinance.ru/beznalichnye-dengi/).
Наравне со значительным распространением безналичных денег, развитие получили различные ценные бумаги (обязательства банков и предприятий) для проведения платежей без наличия оборотов денежных средств. Между такими видами расчетных операций имеются немалые различия и общие черты.
В отличие от денег безналичных расчетов, заключающихся в перечислении по счетам банковских клиентов денежных средств и совершаемых с участием банка во всех операциях, имеется достаточно существенный безналичный оборот, который осуществляется при помощи всевозможных ценных бумаг (обязательств банков и предприятий).
В операциях подобного рода наличный оборот заменяется оборотом ценных бумаг, которые выражают всевозможные кредитные отношения. Подобное замещение наличного оборота характеризуется определенными особенностями по отношению к безналичным деньгам. Одна из таких особенностей -- при обороте безналичных денег совсем необязательным является банковское участие в каждой из расчетных операций, которые осуществляется при помощи ценных бумаг. Так, например, вексель или иное обязательство могут использоваться для уплаты при условии наличия индоссамента (передаточная надпись), но без непосредственного перечисления денег участников операций по счетам в банке.
Другой особенностью является то, что деньги в безналичных расчетах, которые хранятся на счетах в банке, могут использоваться как платежное средство для расчетов с разными получателями: согласие их на это не требуется (http://dengifinance.ru/beznalichnye-dengi/).
Электронные деньги, являясь неперсонифицированным платёжным продуктом, могут иметь отдельное обращение, отличное от банковского обращения денег, однако могут обращаться в том числе и в государственных или банковских платёжных системах.
Как правило, обращение электронных денег происходит при помощи компьютерных сетей, Интернета, платёжных карт, электронных кошельков и устройств, работающих с платёжными картами (банкоматы, POS-терминалы, платёжные киоски). Используются и другие платёжные инструменты: браслеты, брелоки, блоки мобильных телефонов и другие устройства, оснащённые специальным платёжным чипом.
Электронные деньги обычно разделяют на два типа: на базе смарт-карт (англ. card-based) и на базе сетей (англ. network-based). И первая, и вторая группа подразделяются на анонимные (неперсонифицированные) системы, в которых разрешается проводить операции без идентификации пользователя, и не анонимные (персонифицированные) системы, требующие обязательной идентификации пользователя.
Следует также различать электронные государственные и частные деньги. Государственные электронные деньги выражены в национальной валюте и являются составной частью государственной платёжной системы. Соответственно, эмиссия и обращение таких электронных денег происходит на основе национального законодательства.
Электронные частные деньги являются электронными единицами негосударственных платёжных систем, которые своими правилами регламентируют их эмиссию и обращение. Степень контроля и регулирования государственными органами таких платёжных систем в разных странах сильно отличаются. Часто негосударственные платёжные системы привязывают свои электронные деньги к национальной или иностранной валюте, однако государства никак не обеспечивают надёжность или ликвидность частных денег.
Согласно позиции ЕЦБ, средства доступа к банковскому счёту, а именно, традиционных банковских платёжных карт (как микропроцессорных, так и с магнитной полосой), а также интернет-банкинга не относятся к электронным деньгам, а в системах, которые осуществляют расчёты электронными деньгами, банковские счета используются только при вводе и выводе денег из системы. При этом используется консолидированный банковский счёт эмитента электронных денег, а не карточные или текущие счета пользователей. При эмиссии электронных денег традиционные деньги зачисляются на консолидированный банковский счёт эмитента. При предъявлении электронных денег для погашения традиционные деньги списываются с консолидированного банковского счёта эмитента.
Также согласно позиции ЕЦБ к электронным деньгам не относятся предоплаченные одноцелевые карты, такие, как: подарочная карта, топливная карта, телефонная карта и т. д. Использование такого платёжного инструмента не означает осуществления нового платежа. Реальный платёж осуществляется в момент покупки или пополнения такой карты. Его использование, как правило, не порождает новых денежных потоков и является простым обменом информацией о потреблённых предоплаченных товарах или услугах.
Одним из самых важных политических вопросов, связанных с электронными деньгами, является вопрос эмитента, а именно -- определения перечня организаций, которые имеют право осуществлять в стране эмиссию электронных денег. Проблема эмиссии затрагивает как электронные национальные деньги (выраженные в одной из государственных валют), так и частные электронные деньги (которые обращаются вне государственной платёжной системы). Однозначного подхода в законодательствах стран мира по этой проблеме нет.
Законодательство ЕС разрешает осуществлять эмиссию электронных денег новому классу кредитных учреждений -- Институтам электронных денег (ELMI). В Индии, Мексике, Нигерии, Сингапуре, на Тайване и Украине эмиссия электронных денег может осуществляться только банками. В Гонконге эмитенты электронных денег должны получить лицензию депозитной компании. В России эмитентами электронных денег могут быть только кредитные организации -- банки или НКО, имеющие лицензии на осуществление деятельности в качестве оператора электронных денег и денежных переводов без открытия банковского счёта.
В 1993 году центробанки Европейского союза начали изучать феномен электронных денег, которыми в то время считались предоплаченные карты. Результаты этого анализа были опубликованы в мае 1994 году и стали признанием на официальном уровне существования электронных денег. При анализе новых технологических схем, а именно, предоплаченных многоцелевых карт, центробанки Европейского союза пришли к фундаментальному выводу: в случае распространения таких продуктов со стороны центробанков необходимы: постоянный мониторинг, обмен информацией и принятие политических решений с целью сбережения целостности платёжной системы.
Начиная с 1993 года началось развитие не только электронных денег, базирующихся на картах (англ. card-based), но и сетевых электронных денег (англ. network-based).
В 1996 году руководители центробанков стран G10 заявили про намерение осуществлять мониторинг электронных денег в странах мира. С этого времени "Банк международных расчётов" при поддержке мировых центробанков регулярно анализирует развитие электронных денег и соответствующих систем. Сначала данные были конфиденциальными и были доступными только центробанкам, а с мая 2000 года стали общедоступными. В исследовании 2004 года приняли участие центробанки 95 стран и выяснилось, что электронные деньги функционируют в 37 странах мира.
Электронные деньги могут быть анонимными и персонифицированными. По своей природе электронные деньги ближе к анонимным наличным деньгам, чем к персонифицированным безналичным. Наличие или отсутствие анонимности обеспечиваются правилами и механизмами обращения электронных денег в определенной платёжной системе.
Большинство государственных регуляторов, а также государственные и негосударственные платёжные системы, различными способами пытаются стимулировать персонификацию пользователей электронных денег и операции с ними (см. знай своего клиента). Например, для электронных денег на базе сетей платёжные системы ограничивают размер электронного кошелька для анонимного пользователя, увеличивая лимиты персонифицированным пользователям системы. Для электронных денег на базе карт ограничивают максимальную сумму в кошельке и вводят персонализированные механизмы пополнения.
Использование криптографии для реализации электронных денег предложил Дэвид Чаум (англ. David Chaum). Им также предложено несколько протоколов шифрования и электронной подписи. Он использовал алгоритм конфиденциальной связи для достижения сокрытия связей между транзакциями изъятия и внесения денег. Суть идеи Чаума состояла в так называемой системе "слепой" цифровой подписи (англ. blind signature), когда подписывающий информацию видит её лишь в части ему необходимой, но своей цифровой подписью заверяет подлинность всей информации: эмитент видит достоинство купюр и может заверить их подлинность, но не знает их серийных номеров, которые знает только владелец денег.
При этом можно строго доказать, что такой "слепой" подписью гарантируется подлинность всего содержимого купюры с той же надёжностью, что и обычной цифровой подписью, которая стала за последние годы одним из самых популярных средств подтверждения подлинности электронных документов. Основой служит метод RSA-шифрования.
В настоящее время электронные деньги рассматриваются как потенциальный заменитель наличности для микроплатежей. Однако, по своим качествам электронные деньги способны частично заменить или полностью вытеснить при расчётах наличные деньги. Искусственное ограничение суммы, которая может сберегаться в электронном кошельке, вызвано неуверенностью регуляторов в надёжности и безопасности использования такого платёжного инструмента. Очевидно, что при отсутствии негативных примеров этот лимит будет увеличен или совсем отменён.
Электронные деньги особенно полезны и удобны при осуществлении массовых платежей небольших сумм. Например, при платежах в транспорте, кинотеатрах, клубах, оплате коммунальных услуг, оплате различных штрафов, расчётах в интернете и т. д. Процесс платежа электронными деньгами осуществляется быстро, не возникает очередей, не надо выдавать сдачу, деньги переходят от плательщика к получателю быстро.
Электронные деньги корректнее всего сравнивать с наличными деньгами, так как обращение безналичных денег обязательно персонифицировано, и известны реквизиты обеих сторон. В случае расчётов электронными деньгами достаточно знать реквизиты получателя денег.
Электронные деньги имеют следующие преимущества перед наличными деньгами:
превосходная делимость и объединяемость -- при проведении платежа не возникает необходимость в сдаче;
высокая портативность -- величина суммы не связана с габаритными или весовыми размерами денег, как в случае с наличными деньгами;
очень низкая стоимость эмиссии электронных денег -- не надо чеканить монеты и печатать банкноты, использовать металлы, бумагу, краски и т. д.;
не нужно физически пересчитывать деньги, эта функция переносится на инструмент хранения или платёжный инструмент;
проще, чем в случае с наличными деньгами, организовать физическую охрану электронных денег;
момент платежа фиксируется электронными системами, воздействие человеческого фактора снижается;
при платеже через фискализированное эквайринговое устройство торговцу невозможно укрыть средства от налогообложения;
электронные деньги не нужно пересчитывать, упаковывать, перевозить и организовывать специальные хранилища;
идеальная сохраняемость -- электронные деньги не теряют своих качеств с течением времени;
идеальная качественная однородность -- отдельные экземпляры электронных денег не обладают уникальными свойствами (как, например, царапины на монетах);
безопасность -- защищённость от хищения, подделки, изменения номинала и т. п., обеспечивается криптографическими и электронными средствами.
Недостатки электронных денег:
отсутствие устоявшегося правового регулирования: многие государства ещё не определились в своём однозначном отношении к электронным деньгам;
несмотря на отличную портативность, электронные деньги нуждаются в специальных инструментах хранения и обращения;
как и в случае наличных денег, при физическом уничтожении носителя электронных денег, восстановить денежную стоимость владельцу невозможно;
отсутствует узнаваемость -- без специальных электронных устройств нельзя легко и быстро определить, что это за предмет, сумму и т. д.;
невозможность прямой передачи части денег от одного плательщика другому;
средства криптографической защиты, которыми защищаются системы электронных денег, ещё не имеют длительной истории успешной эксплуатации;
теоретически заинтересованные лица могут пытаться отслеживать персональные данные плательщиков и обращение электронных денег вне банковской системы;
безопасность (защищённость от хищения, подделки, изменения номинала и т. п.) не подтверждена широким обращением и беспроблемной историей;
теоретически возможны хищения электронных денег, посредством инновационных методов, используя недостаточную зрелость технологий защиты.
Центробанки большинства стран очень настороженно относятся к развитию электронных денег, боясь неконтролируемой эмиссии и других возможных злоупотреблений. Хотя электронная наличность может обеспечить массы преимуществ -- таких, как быстрота и удобство использования, большая безопасность, меньшие транзакционные сборы, новые возможности для бизнеса с переносом экономической активности в Интернет. Существует много спорных вопросов касательно внедрения электронных денег. Введение электронных валют вызывает ряд вопросов -- принципиально не решённые проблемы по сбору налогов, обеспечения эмиссии, отсутствия стандартов обеспечения эмиссии и обращения электронных частных денег, опасения об использовании электронных платёжных систем для отмывания денег.
Для оборота электронных денег используются достаточно сложные технологии. И коммерческие банки не всегда хотят и способны самостоятельно развивать новые продукты.
Основными причинами нежелания банков развивать проекты, связанные с электронными деньгами, являются:
необходимость финансировать разработки, плодами которых могут пользоваться конкуренты;
трудности кооперации с другими банками с целью разделить затраты на инновационные разработки;
каннибализация уже существующих банковских продуктов новыми;
отсутствие квалифицированных специалистов в собственном штате;
неуверенность в надёжности аутсорсеров
На фоне проблем с реализацией проектов "электронных денег" коммерческими банками на рынке появляется множество мелких проектов и стартапов, основными проблемами которых на данный момент являются:
крайне малый размер реального рынка "электронных денег";
приоритетная ориентированность законодательств в области платёжных систем на банковскую отрасль;